2021-12-01

顶级华人交易员分享:交易反转图表形态必备指南

在图表模式中有很多反转形态,比如头肩顶、双顶以及三重顶等。

但是,当你尝试交易这些反转图表形态时,你发现自己又一次陷入了趋势下的“陷阱”。

然后,你懊恼地问自己:“为什么我总是被失算?这些反转图表形态不是应该‘预测’市场反转吗?”

要回答你这个问题,你必须首先了解反转图表形态背后的真正含义。

Rayner Teo

关于反转图表形态,你必须知道的3件事

每个反转图表形态都有3个组成部分。如果你真的清楚它们是什么,那么你不需要记住单个图表形态就可以判断市场何时反转。

#1:趋势和回撤走势

  • 趋势走势:在上升趋势中,“强劲走势”朝着趋势方向运动。

看下面一个图例:

  • 回撤走势:在上升趋势中,“弱势走势”被称之为回调或回撤。

看下面一个图例:

现在你可能想知道:“为什么我需要知道趋势和回撤走势?”

那是因为它向你提供了市场强弱的交投线索。

例如:

在良好的趋势中,你应该知晓趋势走势大于(强于)回撤走势,并且由看涨烛台组成。

然而,假如你开始观察到趋势走势的烛台与回撤走势相比逐渐变小,那么,这给了你一个信号:强劲的趋势正在逐渐减弱。

请看下面图例:

#2:更高的低点和更低的高点

这个很简单。当你看到一系列更高的低点(HL)时,这是走势变强的标志,因为这告诉你多头愿意以更高的价位买入。

看下面图例:

(同样,当你看到一系列更低的高点时,这是一个走势疲软的迹象,因为它告诉你空头愿意以较低的价格做空。)

但是,不能因为你看到一系列更高的低点就意味着一定会发生向上逆转,因为这可能仅是一个回调走势。

这就是为什么当看到一些反转图表形态时,我们需要考虑多个因素。

#3:时间因素

市场在形成反转图表形态上耗费的时间越多,它就越重要。

比如,你将需要30根烛台形成的头肩形态与另一个需要100根烛台形成的头肩形态进行比较。

你觉得那个更重要?

当然是在头肩形态形成上耗费时间最长的那个。

为什么呢?有两个原因。

#1:它更加明显,吸引了更多交易者的注意。

#2:在头肩形态的颈线附近存在很多待成交市价单(Resting Orders),这些订单主要来自那些预期市场在颈线附近获得支撑的多头交易者或预期跌破的空头交易者。

不管怎么样,图表形态形成的时间越长,对交易者来说它就越重要。

下面就让我们使用刚刚学到的“三件事”应用到一些常见的反转图表形态上,以便你更直观了解他们如何使用。

反转图表形态#1:头肩形态

让我们一起快速回顾下:

1. 趋势和回撤走势

2. 更高的低点和更低的高点

3. 时间因素

下面让我们用上述三个标准来分析头肩形态。

首先,头肩是看跌的反转图表形态。(注:与头肩形态相反的是反向头肩形态)

看下图:

让我们一步一步分析。

头肩形态:趋势与回撤

首先,我们来比较趋势与回撤的走势。

在良好的趋势中,相对于回撤走势,趋势走势应该具有更长更大的烛台。

如果头肩形态显示相反(趋势走势的烛台小于回撤走势),那么这是一个警告的信号。

更低的高点成为支撑

如果你仔细观察头肩形态,你会发现颈线有一个较低的高点(或者你可以称之为支撑)。

这告诉你存在抛售压力介入,以试图阻止价格突破之前的波动高点。

此外,如果右肩由多个较低的高点组成,那么它就显得更为重要,因为它告诉你空头愿意以较低的价格卖出,这也是一个市场疲软的信号。

时间因素

头肩形态形成的时间越长,它就越重要,因为在其颈线下方设置了很多待成交市价单。

正如上面我们提及的那样,看涨的交易者会将止损订单设置在颈线下方,以便在价格与他们预期相反走势时减少亏损;看跌交易者将在颈线下方设置做空止损单,以便价格下跌时抓住突破。

随着时间的推移,更多的待成交订单会在颈线附近积累,从而导致更严重的崩跌。

反转图表形态#2:下降三角形

顾名思义,下降三角形是一个下跌图表形态,价格在每一次反弹后形成较低的高点,并形成下降趋势线和支撑位。(注:下降三角形的相反形态是上升三角形)

看下图例:

我们套用前述三个标准进行分析。

下降三角形形态:趋势与回撤走势

如果市场处于上升趋势,你可以观察到趋势走势中的烛台变小 —— 这主要是多头力量显示出“疲软”迹象。

至于回撤走势,烛台的大小最初可大可小。但随着它越来越接近顶点(意味着接近三角形的末端),烛台变小,表明市场即将发生反转走势。

下降三角形形态:较低的高点成为支撑

下降三角形的一个标志就是一系列较低的高点成为支撑。这是一个疲软的迹象,因为它告诉我们多头无法将价格推升至前一个波动高点之上,

此外,空头正在介入,因为他们愿意以较低的价格抛售 —— 这形成了一系列的较低高点。

下降三角形图表形态:时间因素

正如我们此前提及那样,形成上升三角形所需时间越长,它就显得愈加重要。那是因为市场上逐步积累大量的待成交市价单(如前所述)。

此外,随着时间推移,下降三角形将进入“收敛状态”,这通常表明市场即将出现大动作(通常向下反转)。

反转图表形态#3:双顶

双顶形态是一个看跌的反转图表形态,看起来就像一个“M”的字符。(注:与双顶形态相反的是双底形态)

看下图:

双顶图表形态:趋势与回撤走势

与早期的反转图表形态不同,双顶形态在趋势与回撤走势方面没有任何意义。

我见过的双顶图表形态:

  • 强劲趋势走势和强劲回撤走势

  • 弱势趋势走势和弱势回撤走势

  • 弱势趋势走势与强劲回撤走势

所以,我们不用太在意双顶形态的趋势与回撤走势。

双顶图表形态:高点的假突破

双顶形态的标志是当价格重新测试之前的高点时 —— 遇阻回落收低(也被称之为假突破)。

这告诉我们形态周围存在卖压,可能会进一步推低价格。

双顶图表形态:时间因素

与此前的例子一样,双顶形态形成的时间越长,它就越重要(请参考前述图例,在此不赘述)。

如何像专业人士一样交易反转图表形态

相信你学习上述知识点后,你已经学会了如何像专业交易者一样查看反转图表形态。

所以现在的问题是,你该如何交易它们呢?

以下是要我们查找的内容:

1. 反转图表形态由80根烛台组成(越多越好)

2. 在阻力之前形成反转形态(越稳固越好)

3. 当价格突破阻力时做多

(反之做空设置)

让我们看几个例子,下面是美元兑离岸人民币(USD/CNH)日图:

在2018年5月,USD/CNH就形成了倒头肩形态。如果你计算烛台的数量,这个头肩形态在突破前有85根烛台,这一点符合我们的判断标准。

接下来,在阻力位形成一个集结(或整固盘整),它允许你将止损设置在集结的低点以下。

最后,当价格突破阻力位时,你可以进行做多。

下面是另一个例子,比特币(Bitcoin)日线图:

在2019年4月,比特币就形成另一个上升三角形形态(一系列更高的低点成为阻力位)。

这个反转图表形态大约有124根烛台组成,这一符合我们有关“形态形成时间越长越重要”的标准。

接下来在阻力区形成一个密集的区域,你可以将止损设置在前一个波动低点下方。

当这个反转图表形态的满足所有标准时,你可以在价格突破阻力时做多。

现在你可能想知道:“如果没有整固怎么办?我还需要进行交易吗?”

如果出现这种情况,我会避免进行此类交易,因为缺乏合乎逻辑的地方设置止损。

另外,假如市场没有整固,价格很容易向相反方向波动,从而导致虚假突破出现。

专家提示:我希望看到20周期移动均线达到价格整固水平。这表明市场已经准备好反转。

如何像专业人士一样交易趋势延续图表形态

反转图表形态也可以作为趋势延续图表形态进行交易。

1. 在上升趋势中形成看涨反转图表形态

2. 图表形态至少有40根烛台

3. 当价格突破波动高点时做多

(反之为做空设置)

  • 相关文章请点击《如何交易回撤?你必须知晓的趋势延续模式》

如你所见,反转形态交易与趋势延续交易之间的主要区别在于形成图表形态的烛台数量。

对于趋势延续交易,如果图表形态至少有40根烛台,我是乐意进行交易的,那是因为这对我交易的方向有利。

让我们来看几个例子,下面是特拉斯(TSLA)日线图:

TSLA在上升趋势中形成一个潜在的上升三角形。这个形态的形成至少有40根烛台,这一点符合我们上述的判断标准。

因此,当价格在突破上升三角形时,你可以入场做多。

下图是美股夏婴(SUMR)股价日线图:

SUMR股价在重新测试之前的波动低点并以看涨的方式收高(类似双底)时,该价格进行了一次假突破。

这种情况下,你可以在下一次开盘时做多,止损设置在波动低点下方1 ATR。

专家提示:当你买入股票时,你希望能够买入升势强劲的股票,即那些在6-12个月内价格涨幅最多的股票。为什么?因为根据研究和回溯测试,这些可能在未来6-12个月内跑赢市场。

结论

从本文中,你可以学习到:


  • 每个反转图表形态都有3个组成部分:1)趋势与回撤走势 2)较低的高点和较高的低点 3)时间因素

  • 一些常见的反转图表形态是倒头肩、上升三角形和双底

  • 要进行反转交易,你需要观察到图表形态在突破之前至少有80根烛台组成

  • 要交易趋势延续,你需要观察到图表形态至少有40根烛台,并在趋势方向上形成


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