2021-09-21

令人惊讶的24个发现:让你知道自己为何交易会亏损

不管是外汇、期货还是股票市场,网络上最常见的关于交易的数据之一就是:“95%的交易者都在亏损”。但是,并没有实际的研究能够证明这个数字的正确性。有的观点认为亏损率没有这么高,有的观点认为亏损率甚至高于95%。

不过,一些经济学家曾经通过分析来自经纪商的数据和交易者表现情况,他们发现了24个令人震惊的数据。其中一些分析结果就能揭示,为什么大多数交易者都是亏损的。

1. 80%的交易者在开始交易的2年内放弃。

2. 在所有交易者中,近40%的人只交易了半年。只有13%的人能持续交易3年。5年后,只有7%的人还在继续交易。

3. 交易者愿意在盈利的交易者平仓的概率比在亏损时高出50%。几乎60%的平仓出现在盈利的交易中,只有40%的平仓出现在亏损时。

4. 普通交易者的表现平均每年比市场指数低1.5%,活跃交易者每年低6.5%。

5. 过去交易表现较好的交易者,在今后的盈利情况通常也较好。不过,仅有1%的交易者能够在扣除各种手续费后依然有盈余。

6. 一些已经亏损超过10年的交易者仍会继续交易。这表明,即使长期无法盈利,这些交易者依然倾向于继续交易。

7. 盈利的交易者在所有交易者中只占据很小的一部分比例:平均一年仅1.6%。但是,这些盈利日内交易者非常活跃,他们的交易量能占到所有交易活动的12%。

8. 在 交易者中,盈利交易者的活跃度会比不盈利的交易者高。

9. 收入不高的人群更愿意把收入的较大部分用于购买彩票,如果收入降低,他们对彩票的购买量越高。

10. 投资者的财务状况和他对资金的渴望之间差距越大,这个投资者就越倾向于冒风险,比如在投资组合中选择风险性更高的股票等产品。

11. 男性比女性交易得更多。而未婚男性比已婚男性交易得更多。

12. 居住在城市、生活于某一个小圈子里、收入不高的年轻男性,通常倾向于投资带有博彩特征的各类股票。

13. 在不同的收入阶层中,赌博心态的人都比没有赌博心态的人在投资上的表现差。

14. 投资者都倾向于很快卖出正在盈利的投资,而长时间持有正在亏损的投资。

15. 中国台湾地区在2002年4月引入彩票时,市场交易量减少了25%。

16. 如果彩票行业爆出了大奖,那么这一时期的市场交易量就会下跌。

17. 投资者更倾向于购买以前为自己带来过盈利的股票。

18. 如果某一种投资工具的搜索量增加,那么该投资工具在接下来的2周很可能会带来很好的盈利。

19. 如果投资者最近的一些交易都比较成功,那么他们这段时间会更加活跃。

20. 投资者并不学习如何去交易。对他们来说,“学习交易”和“学习赌博”一样不靠谱,也不会增加盈利的概率。

21. 只要交易成本被调整,那么普通交易者都会陷入无法盈利的状态。

22. 在台湾地区,个人投资者亏损的钱抵得上该地区GDP的2%。

23. 投资者都会对自己工作的行业股票持乐观态度。

24. 智商高的交易者倾向于投资更多样化,比如持有更多共有基金和更多股票,因此,他们的盈利也更多。

为什么大多数交易者都在亏损?原因已经不再令人惊讶

只要仔细看一遍以上24个数据,我们很明显就能发现为什么大多数交易者都是亏损的。很多时候,交易决定并非是根据客观分析、或者测试过的交易方法来做出的,而是依据自己的情绪、娱乐需要、甚至是想要快速赚到一百万的愿望来进行。

交易者很容易忘记,交易是一份专业性很强的工作,需要持续的练习才能获取盈利的能力。不要期望暴富,而是多考虑在线交易可能给你的机会。

分析4300万笔散户交易订单,亏损真相曝光

此前,汇商传媒(Forexpress)曾在《研究了4300万笔散户外汇订单,最终亏损真相曝光》一文中提及,数年前,专门从事研究货币交易市场大数据统计的DailyFX量化策略师David Rodriguez对15种交易最活跃的货币对进行调查,试图找到交易者出现最大亏损的原因。

我们研究了交易平台(FXCM福汇)上面4300万笔交易(2014年第二季度至2015年第一季度)的账户表现之后得出了非常有趣的结论。

首先就是:交易者大多数时间都可以盈利,而且超过50%的交易者都是以获利平仓

(不同货币对平仓时交易者的获利和亏损情况比例)

上图是4300万笔零售外汇交易者真实交易。在2014年第二季度-2015年第一季度15个活跃货币对上平仓时的获利和亏损情况表现。图中绿色的柱体是交易盈利的比例,红色的点代表亏损交易的比例。例如,欧元/美元有61%的交易者以获利平仓。并且每个货币对都显示平仓获利的交易者都超过50%。

既然交易平仓获利比例超过50%,那么为什么大多数交易者仍亏损呢?来看下面一张图表:

(不同货币对交易者的平均盈利和亏损情况)

上面的图中,绿色的柱体代表平均盈利点数,红色柱体代表平均亏损点数。可以看到,15种活跃交易货币对全部出现了亏损大于盈利的情况。

因此,我们可以很清晰地发现,为什么即便交易者的胜率超过50%却依然在亏损。原因:交易者盈利的金额小,而亏损的金额大,即亏损的金额远远超出他们盈利的数额

不妨以欧元/美元为例。欧元/美元中有61%的交易者以获利平仓,但是平均亏损为83点,而平均盈利只有可怜的43点。虽然交易者的胜率高达61%,但是他们的平均亏损却超过平均盈利的70%。而波动更为剧烈的英镑/美元上情况则更为糟糕,交易者胜率为59%,但是平均亏损为83点,而平均盈利却为43点。

截断止损,让利润奔跑!为何难以做到?

人人都希望交易是盈利的。其实很多交易者都擅长寻找交易机会,问题在于他们总是很难拿住盈利的订单。这是所有交易者最苦恼的问题。

David Rodrigue团队分析研究发现,一半以上的交易者都可以非常好的寻找到合适的交易机会,但是最终他们还是以亏损收场。打开任何一本交易类书籍,扉页上面的总是会提醒交易者一句:截断止损,让利润奔跑


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