2021-06-20

惊讶!这套交易策略只属于5%的市场赢家

Sterling Suhr

Sterling Suhr(斯特林·速尔)是一名业界公认的、利用追踪“Smart Money(聪明钱)”形成日内交易策略的权威交易员。他通过多年的交易经验积累,“发现”了外汇价格与大型银行之间的关系,并认为汇价的高低是由市场的“头部”参与者决定的。这包括最大型的银行、私营公司、大型全球公司、保险公司、对冲基金,以及来自全球各地的各种投机交易商。重要的是要明白,虽然银行可能控制了大部分的日交易量,但这些交易量的绝大部分是那些为上述机构交易者做市的银行。

我用“投资专家”来形容市场最大的玩家们,他们的交易量之大使其仓位无法通过单笔订单完成,而且一定会对市场产生影响。这篇文章里提到的这些投资专家包括大投行、跨国集团、对冲基金、自营交易机构、保险公司、各种类型的投机交易员等。

2019年全球外汇交易量最大机构

上面图中是2019年占据外汇交易量最大的十大机构。不过,它们的庞大交易量很大程度上来自做市活动,而非投机活动(详见《年终盘点:2019年全球外汇市场十大顶级玩家》)。

这个信息很重要。如果这些银行等机构主要是做市商,那么它们就会推动市场的变化,如果跟踪它们的市场供需信息,我们就能够获得交易上的一些助力。

外汇银行交易策略是什么?

外汇银行交易策略的目的是根据市场供需信息,来识别这些市场最大的玩家们可能在哪里入场和出场。我将这些价位称为“操作点”。

上图可以看到, 10家顶级机构约占据了60%的日均外汇交易量。因此,它们进出市场的操作,一定会影响市场的波动。

上图是EURUSD行情,标出了银行机构的动作。这笔交易发生在2019年11月29日,标注的“步骤2”即操作点,比市场波动超前了72小时。

另外,作为外汇交易市场中的一员,你必须明确这是银行市场,不是散户市场。这点很重要!在整个外汇市场中,作为散户,你只不过是“墙上的苍蝇”,毫无影响力可言。

三步追踪这些“投资专家”

在任何市场,每笔交易都需要一个对手方。如果你要买入,那就需要有人刚好要卖出;反之亦然。

X银行想要重仓买入EURUSD,想找一个要卖出同样重仓的对手不是那么容易,所以它会需要分批逐步买入,同时避免泄露交易信息。但是我们可以从蛛丝马迹找到仓位不断累积的信息:

# 第一步:累积

和你我这样零售交易者不同,大交易量银行需要控制每次的仓位,在图表中,我们经常会看到区间或者盘整波动。

我将这称为“累积”,也是因为这个时候这些银行会在几小时或更长时间里逐步叠加仓位。

# 第二步:操控

经常有外汇交易者抱怨,好像自己总是在错误的时间入场。似乎市场一直在等待他们入场,然后立马改变方向。这并不是幻觉,如果你了解银行大玩家的策略就知道怎么回事了。

我把这称为“操控”,当然也有很多其它形容这种现象的方式,比如捕捉波动、猎杀止损、寻找流动性等。

不管如何形容,本质不变。这说明市场正好来到了“累积”阶段的末尾。这也是跟踪投资专家活动的重要线索。

上图可以看到,操控通常是在累积阶段之后出现,然后就会出现下面第三步。

# 第三步:市场趋势

第三步才是盈利的时候,这时候市场开始进入趋势。我们要做的就是避免掉入之前两步的陷阱,而搭上第三步的顺风车来盈利。

你可以在操控阶段之后进入交易。这需要我们正确识别这些投资专家们的意图为何,再顺势找到它们想要推动价格变化的方向。

正确认知外汇市场

也许这种交易策略和你正在用的方式有很大不同。这种对市场价格的刺激因素毕竟是短期的,要用好这种方法,也需要学会解读波动背后的意图。

做任何一件事都需要付出很多时间学习,交易更是没有捷径。增加自己对市场的认知不是坏事。先看看自己是否只是紧盯着眼前的图表,不看大方向或者市场其他参与方?

大多数交易策略其实都是很活跃的,市场下跌,策略就会产生出卖出信号;市场上涨则出现买入信号。但是,滞后性也是缺点之一。如果能将市场其他参与方、包括大投资机构的信息纳入考量,一定对交易是有价值的。

总结

如果我们知道这些“大玩家”使用的伎俩,就可以避免成为银行等机构操纵的棋子,并跟随它们从中获利!

如果我们正确地确定了大机构掌控市场的方向,就可以理解它们打算把价格推到什么方向。这被称为市场的分配阶段,在视觉上被视为市场趋势。再一次,这种市场趋势是在银行完成头寸累积后才出现的,通常被视为窄幅波动的价格走势,以虚假的推动/止损/寻找流动性告终。

银行操纵汇价理论”认为,这是我们最容易获利的领域,但前提是能正确地识别出这个过程的前两个步骤。毫无疑问,这种交易策略与大家日常交易中所使用的任何策略都大不相同。它的最终目的是意识到图表是对价格的虚假操纵,并学会解读背后的意图。

斯特林认为这套策略属于市场5%胜者的策略,因为他利用了反人性的特点。当然,汇商传媒(Forexpress)无法进一步获悉该策略的具体应用方法,然而,我们相信,大家能够从他的观点中获得利用另一个角度思考市场的观点,这对于我们的交易肯定还是有益处的。


0 条评论