2021-06-20

学前班第13课:详解外汇交易订单类型

外汇交易订单几乎所有的经纪商都提供,当然,还有一些很少见的订单类型也存在于外汇市场,每一种都有自己特殊的使用方式。那么,外汇的订单类型有哪些呢?下面让我们来了解下。

订单种类

目前经纪商普遍提供的订单主要分为两部分:

1. 市价单(Market Order):根据你的经纪商提供的价格立即执行的订单。

2. 挂单/待成交单(Pending order):根据你指定的价格执行的订单。

注意,挂单/待成交单订单又可以根据不同的情况分为不同的订单类型,比如买入限价单、卖出限价单、买入止损单以及卖出止损单等。

市价订单

市价订单(Market Order)就是按市场最佳价格买入或卖出一定数量合约的订单。

比如说,欧元/美元当前买入价为1.2140,当前卖出价为1.2142。

如果你想要市价买入欧元/美元,那么市场卖给你的价格将是1.2142。你将轻击鼠标,在你的交易平台上单击买入按钮,系统将会立即在这一价格执行买入订单。

这好比你在京东或亚马逊上购物,只要你接受当前的商品价格,你即可以使用一键式订购,单击一次就可以了。

不过,你需要记住的是,在不同的市场环境下,你选择的价格和交易平台上执行的价格最终可能会有所不同,因为里面涉及到流动性以及点差等因素。

限价订单

限价订单(Limit Order)即在低于市价的点位设置买(多)单,或在高于市价的某一点位设置卖(空)单。一旦汇价达到所设定价格目标时,订单将自动触发执行,否则,将不被执行。

(图中蓝色圆点为“当前市价”)

上图中,我们要注意低于当前市价的绿线,如果在该处设置买入限价单,则在价市价跌至绿线处时,价格将被自动触发执行。

反之,上图红线高于当前市价,若你在红线处设置卖出限价单,则价格上涨触及红线后,则该订单被触发自动执行。

举个例子,欧元/美元当前汇价为1.2050。你想在达到1.2070时做空。此时,你有两种选择:要么坐在电脑前等着汇价涨到1.2070在市价做空;要么在1.2070设置限价订单,随后,你远离电脑,等待系统自动执行订单

使用这种订单的前提是,你预计价格在触及你所设定价格后走势会出现反转,如此你才能够使用限价订单。

止损挂单

止损挂单(Stop Entry Orderr)即你在高于市价的点位设置买单,或在低于市价的某一点位设置卖单。这种订单类型是在市场出现突破性行情时使用的策略。

比如,你相信价格在达到某一价位时,将证实当前趋势的确立,并将延续这一运行态势,在这一情况下,可采用该策略。

需要记住的是,止损挂单是指在市价上方买入或在市价下方卖出的订单。

在上图中,蓝色圈点是当前市价。

注意绿线高于当前市价。如果你在绿线处设置买入止损挂单,当价格到达或超过绿线位置,则买入止损挂单触发。

反之,上图红线在当前市价下方。如果你在红线处设置卖出止损挂单,为了能触发该订单,价格必须继续下跌。

比如,英镑/美元当前价格是1.5050,且正处在上升趋势中。你相信,如果价格在触及1.5060,仍将继续上行。

此时,你也有两种选择:第一、坐在电脑旁,当汇价达到1.5060时市价买入,或者,你在1.5060位置买入止损挂单。

止损订单

设置止损订单(Stop-Loss Order)的目的在于,如果价格朝着你判断的方向相反发展时,你能够及时避免不必要的损失。

请牢牢记住这一类型的订单。在你的头寸被了结,或你取消掉止损单之前,止损单将一直有效。

比如,你打算在1.2230做多欧元/美元。为减少你的最大损失,你在1.2200设置止损订单。

这意味着,如果你的方向判断错误,欧元/美元跌破1.2200,你的交易平台将会自动为你在1.2200执行卖单,并自动锁定30点的损失。

如果你不打算整天坐在电脑前,担心着你将损失你的所有资金,止损订单将会非常有用。在你开仓的同时,你就可以设置止损订单。

移动止损

移动止损(Trailing Stop)又叫“追踪止损”,即所设置的止损点位随着价格的波动而不断变动。如下图英国知名在线经纪商ATFX的MT4平台上的“移动止损”设置:

比如,你打算在90.80做空美元/日元,并设置20点的移动止损。

这意味着,在最初,你的止损位在91.00,如果价格跌至90.60,那么你的止损位就变为90.80。

只要价格的变动和你判断的方向保持一致,或者即使和你判断方向相反,但是并未达到20点,你的单子将始终有效。一旦价格达到移动止损位,则自动触发止损订单,那么,你将会自动平仓。

使用移动止损的优势之一,在于它可以最大限度的利用趋势。而且人的情绪不会影响自动交易的决定。交易者需要做的就是在一边等待。而且了结部分盈利也会让交易者的账户充盈,释放了部分保证金。

移动止损的弊端之一在于,它并非一直都能给予帮助。超过60%-65%的时间外汇市场都是在区间震荡。因此,移动止损不一定总是有用。

限价单与止损单

新手交易者通常会把限价单与止损单混为一谈,因为两者都设定了价格。两种订单类型都允许交易者在平台上下达指令,愿意在什么价位执行订单。

两者之间的区别在于,价格指令的目的。

一个止损订单的激活的前提是,但价格达到或超过指定的止损价位。

比如,欧元/美元当前价格为1.1000,你在1.1010处设置了一个买入止损挂单。当价格达到1.1010后,订单将被执行。但这并不一定意味着你的挂单会在1.1010水平成交。如果上涨迅猛,你可能在1.1011位置成交。

正如上面所言,这种情况涉及到市场波动性、流动性深度和经纪商平台滑点等情况。

限价单只能在等于或高于指定价格位置执行。

比如,欧元/美元的当前市价为1.1000,你在1.1009处有一个限价挂单。除非能在1.1009或更高的价位上成交,否则订单不会成交。

要清楚的是,市场价格可能永远不会达到你的极限价格(最优价格),因此你的订单可能永远无法执行。

在上面的示例中,欧元/美元暴涨之前可能仅跌至1.1009位置。因此,即使你想做多欧元/美元,你的订单也从未执行过,因为你试图以更便宜的价格买入多头头寸。

奇异型订单

  • 撤销前有效订单(GTC)

GTC订单(Good 'Till Cancelled)即在你决定取消该订单之前,该订单将一直有效。你的经纪商在任何时候都不能取消这一订单。

  • 当日有效订单(GFD)

GFD订单(Good for the Day)在本交易日结束之前始终有效。因为外汇市场是24小时不间断交易市场,这通常意味着,在纽约市场闭市后,该订单将会自动作废。但是,我们建议你和你的经纪商确认这一情况。

  • 选择性委托订单(OCO)

选择性委托订单(One-Cancels-the-Other)将止损订单和获利订单捆绑在一起,以保证这两种订单中的一种被执行时,另一种将自动作废。

让我们以欧元/美元为例。假如欧元/美元汇价为1.2040,你既想在汇价突破阻力位后于1.2095买入,又想在价格跌破1.1985选择做空。在你选择OCO订单的情况下,如果汇价触及1.2095,将触发买盘订单,那么,1.1985的卖单将会自动取消。

  • OTO订单

OTO订单(One-Triggers-the-Other),即当前的订单被触发后,才有可能触发OTO订单。当你打算提前设置好获利目标和止损目标,甚至在你进行交易之前就已想好这么做,那么你能够设置OTO订单。

比如说,美元/瑞郎当前汇率是1.2000。你相信,一旦汇价触及1.2100走势将转向,但最多只会跌至1.1900。问题是,你将外出旅行一星期,而且这一周时间你都接触不到网络。

为了抓住你所判断的这一波行情,你能够在1.2000设置限价卖出订单,与此同时,在1.1900设置限价买入订单,并在1.2100设置止损单。在OTO订单中,如果1.2000的卖单触发,那么限价买入订单和止损订单都有可能被执行。

结论

基本的订单类型通常是绝大多数交易者都需要的。

除非你是个老练的交易者(别担心,足够的耐心和时间将让你成为老手),否则不要将你的交易系统设计得允许执行大量的不常见订单。

同时,也请始终和你的经纪商就特定的订单信息进行核实,以确定,如果所持头寸超过一天,是否会产生展期费用。

保持你订单的简单易于操作是最佳的策略。

除非你对你所使用的交易平台已经十分的熟悉,且已经得心应手,否则不要开始真实账户交易。不正确的交易比你想象的更加普遍。


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