2021-05-06

19年的交易经验告诉我:一定要废弃技术指标!

从简单的移动平均线到复杂的算法阵列…技术指标无疑是金融市场最受欢迎的话题了。

无论你是交易外汇、股票、商品期货还是任何其他市场,似乎始终离不开技术指标,这个共同的主题。

但在所有金融市场中,外汇可以说是过度使用指标的现象最为严重。像MetaTrader的 MQL 这样的专有语言使得新手可以相对容易地创建脚本、自定义各种指标。

其他交易平台也提供类似的语言。甚至有些软件平台除客户端的自定义代码指示器外什么都没有。

20201222151955-thumbnail-justin-bennett-600x400.jpg

本期交易大咖

Justin Bennett

他于2002年开始交易股票和ETF,后来在2007年转投外汇。他的巅峰时刻出现在2010年,当时他发现了简单而有利可图的技术模式。目前Justin已为来自70多个国家的2000多名交易者传授经验。他还接受包括Stocks&Commodities杂志的各类金融媒体专访。

以我超15年的交易实战和教学经验来看,技术指标虽然有一定用,但它更接近成为影响交易者做决定的绊脚石而不是解决方案。

有了无数的指标组合,你究竟能从中找到有用的东西吗?

如果你的想法与我的相似,你就会忽略使用指标作为买卖信号的想法。你可以像我一样保留一两个,但在大多数情况下,它们是不必要的负担。

其实,成功交易者需的一切都已经显示在图表上 了。

在这篇文章中,我将详细介绍为什么我决定废弃技术指标以及我对交易的看法。

指标只会分散你的注意力

作为货币交易者,你买卖什么?

当然是货币!对外汇交易者来说,这似乎是一个再愚蠢不过的问题了。

多年前,我使用指标时,我并不是真正意义上的买卖货币。而是在技术形态上购买一种货币而卖掉另一种货币。

但我做出的每一个决定都是基于一组指标的信号。

基本图表对我来说都是无关紧要的。可能是欧元兑美元,英镑兑美元,澳元兑美元或任何其他货币对。

如今的我看来,这并不像是一个交易者,至少从长远来看,不会是一个盈利交易者。

当然,基本图表对我来说并不重要,因为我依靠一组随机的滞后指标来为我做决定。

事实上,我怀有侥幸心理和盲目跟从,我总是寄希望能发现一些让我变得富有的神奇指标组合。

由于我当时依赖使用摸索各种指标,而忽视了去了解图表或价格如何在关键水平附近的走势形态。我只是点击按钮,因为一些波浪线表示是时候买卖了。

这其实是一个严重的恶性循环,从我当初不断恶化的账户余额上就能很明显地看出。

我并不是说所有指标都不好 或使用它们的人都错了。

但是,在没有首先学习如何阅读价格行为的情况下完全依赖指标是一个严重的误区。

从我2007年至2012年间经历的一些事情中,我可以很明确地告诉你,没有比原始价格行动更好的指标了。

因为它们与市场参与者有着最直接的联系,并且不是滞后的。

指标是有一定条件依赖的

毫无疑问,你会遇到售卖外汇EA的,或者在MetaTrader中调用出EA交易程序。

令人好奇的是,他们似乎都在推动同样的事情 - 高赢率。

我总觉得奇怪的是,考虑到高赢率是完全没必要的。当然,它会让你感觉很好,但胜利与失败的比例100%是无关紧要的。

正如乔治·索罗斯所说的那样,

“重要的不是你是对还是错,而是当你正确时你赚了多少钱,当你错了时你输了多少钱。”

那他们如何实现这些赢率?我来告诉你们…

开发人员 设计EA是在特定的市场条件下运行的。的确,他们得包装它,所以性能统计看起来很棒,但机器程序完全依赖于特定的条件。

这就是为什么大多数只能使用某些货币对,因为开发人员设计它时,只对那些货币对有效。

也许它是针对限定范围内的价格行为量身定制的,或仅适用于趋势市场。

但是当这些条件改变时会发生什么?

你猜到了。EA停止执行。

性能是纯粹的伪造。可能有一些是合法的,可以进行一些修改,但绝大多数都会在很长一段时间内失败。

这里的关键点是基于指标的策略总是依赖于某些特定条件。如果它被设计为在趋势市场中运作,那么当该市场开始盘整时,它可能会对你的账户不利。

即便是大型对冲基金也无法幸免。这就是为什么有些人在多年盈利后破产了。而那些制作它的人会花费数百万美元来调整他们的算法,以便他们不会歇业。

但是,你知道什么是不依赖于市场条件的吗?

那就是价格行动!

简单而有效的策略,如针杆形态,内含线和看涨看跌吞没形态,已经存在了几十年,并将在未来几年都会继续有效。

如果你构建一个管理风险的合理策略,他们可以在你的一生中为您提供良好的服务。

一旦你知道要寻找什么,这些价格行动策略就可以发挥作用,无论市场是区间范围还是趋势。

甚至图表模式,如上升和下降通道,楔子和头部和肩部也已经存在多年。

这是为什么?为什么基于指标的策略在保证价格行为的同时保质期却有限?

我们来看看下面的内容吧!

心理学是王道

心理学推动市场的走向。这就是外汇市场。

当然,我们都知道从中获利完全是另一回事。但我们正在做的就是买入或卖出我们认为可能会走高或走低的货币对。可以说,这是一个全球市场的心理博弈战。

从整体意义上讲,市场参与者所做的事情是通过图表上的价格行为来反映的。

当欧元兑美元接近过去六个月的阻力水平时会发生什么?

如果它是一个关键点位,可能会吸引卖家。

每个人都可以看到相同的阻力水平。你可能没有在图表上标记它或及时看到利用它,但它就在那里。

无论你使用的是MACD,RSI,随机指标,移动平均线还是某些专有指标的组合,都无关紧要。

关键的支撑和阻力水平每个人都可查看和使用。

价格行为对每个人来说都是一样的,但指标组合远非如此。

有多少指标?

500?1000?也许5,000?

没有答案。考虑到你可以使用MetaTrader的MQL等代码来满足你对指标的创造欲,那就是无限的。

正如我上面提到的,当市场决定停止趋势时,指标导向型策略就会变得危险。因为如果将基于指标的策略设计为在趋势市场中运作,那么当市场开始整合时,它将会失败。

而对于价格行动交易者来说,如果市场趋势或区间震荡,在心理支撑位和阻力水平总是会反映出市场最真实的一面。

指标使一个简单过程复杂化

交易外汇市场以获得稳定的利润并不复杂,但这并不能阻止大多数交易者将其过度复杂化。

看看MetaTrader,可以说是最受欢迎的外汇交易平台:

上图是直接从新的MetaTrader模拟账户中获取的。并非所有平台都以这种方式开始,但绝大多数平台默认采用某些“受欢迎的指标组合”。

所有技术指标都不一定是不好的。问题在于许多交易者滥用它们。他们在图表中增加了四到五个指标,观察交叉或超卖和超买情况,然后扣动扳机。

问题是,他们甚至不知道他们在买卖什么。

当他们在一两个月后没有看到某种形式的持续利润时,那些交易者们往往会感到沮丧。

那么他们做了什么?

他们开始寻找新的指标或者可能是一种全新的交易策略。因为那里有无数的指标组合,也难怪很多人从未找到真正有用的东西。

这是一个恶性循环。

使用围绕指标构建的交易系统的一个问题是,试图查明问题是一场艰苦的战斗。

让我们假设弗兰克一直在使用MACD,RSI和四个移动平均线的交易系统。他已经交易了几个月,却一直亏损。

但弗兰克决心让它发挥作用,因此他决定解构策略以试图找到问题。他的目标是弄清楚它是否是MACD,RSI或导致问题的任何一个移动平均线,甚至是策略的组合。

在这种情况下,MetaTrader平台有数百甚至数千种技术指标可供使用。

所以他现在应该出去搜索成千上万的选项来找到有效的选项?

更糟糕的是,至少需要一两个月才能确定新增加的是否有用。

以我的经验为例,我在外汇市场(2007年至2010年)的前三年用于测试各种基于指标的策略。

这是一次痛苦的磨难。我完成它的唯一动力是我对交易充满热情。

简单的解决方案

解决图表上乱七八糟的指标的方法非常简单,就是从图表中删除每个指标。

是的,所有这些!即使是令人垂涎的MACD或RSI也必须走。

你可以稍后添加一个或两个指标,但直到你完全了解图表上的价格操作发生了什么。否则,你不会知道他们是否真的存在增加的必要性。

事实上,大多数新交易者根据他们的直观认知来选择指标,而不是他们的功能或附加价值。这也是我以前做的事情。

但经过超过15年的金融市场交易和数千名交易员的教学中,我可以很明确告诉你,在了解价格行为之前添加指标是一个绝对的错误。

我唯一使用的两个技术指标

我赞同10和20指数移动平均线(EMA)。这也是我唯一使用的两个指标。但你永远不会在我的任何图表上看到MACD或RSI。

你可能会问为什么要10和20 EMA?我不是反对技术指标么?

我主要使用这些移动平均线来识别平均值。

在数学中,均值是一组数字的平均值。它是任何数字集的“中心”值。

因此,如果我们有一组数字1,2,3和4,则平均值为2.5。

我们通过将四个数字加在一起并除以四来得到它。它看起来像这样(1 + 2 +3 + 4)/ 4 =2.5。

这与市场有什么关系?

完全的相关性!金融市场其实只是数学和心理学碰撞时所发生情况的直观表现。

每个市场无论是股票,货币,商品还是别的东西都有意思。而且,每个市场总是均值回归。

这不是可能性,甚至不是概率,这是一个数学上的确定性。

考虑到这一点,我使用10到20个EMA之间的区域作为趋势期间的平均值。这使我不会买的太高或卖得太低。

以下是澳元兑美元日线图中的一个例子。

注意看在上图中10到20EMA之间的区域。但请注意,在下一步走高或走低之前,价格如何回归均值。

平均回归的概念是我进入交易的广泛基础准则之一。如果一对距离其中心点太远,我将保持观察伺机行动,无论其他技术形态有多吸引人。

写在最后

如果你想成为一个伟大的价格行动交易者,一个干净的图表是必须的。否则,你最终会花更多地时间筛选无用的技术指标,而不是学习阅读图表上的形态指征。

对于交易者来说,尝试对基于指标的复杂策略进行故障排除是一场噩梦。通过使用简单的价格行为策略,你可以将学习曲线至少减少一半。

如果你内心深处感觉指标是必须要学习的道路,那没关系。请务必花点时间学习如何阅读价格行为。即使你决定使用基于指标的策略,它无疑会在长期帮助你。

无论你做什么, 都要保持简单。学习如何交易外汇并不需要是一个复杂的过程。事实上,恰恰相反。

一次掌握一到两个价格行动策略。如果你会,可以合并指标,但请记住,价格行为是你持续盈利的基础。

价格行为应当是交易者最青睐的指标,因为它是唯一从不撒谎的指标。

0 条评论