英国FCA出大事啦!

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近日有英国高级议员提出,应重审英国金融监管机构——英国金融市场行为监管局(FCA)的职能。他们呼吁剥夺FCA对违规个人做出惩处或禁止的权利,并认为FCA应由两种不同职能的监管机构取代。
这些特别委员会提出,在英国两大金融监管机构FCA和英国央行(BoE)之外,应设立一个新的独立机构,以专门解决曾发生在苏格兰哈里法克斯银行(HBOS)身上的监管问题。
特别委员会的报告称:“一个机构集监管和执法的权利于一身,这种监管系统已经过时了,可以说是很不公平的。将执法和监管分开,现有机构才能集中精力实施关键职能,即审问证据、判断违规行为。”
HBOS引发的争议
提出此议案的根据,绕不开数年前苏格兰哈里法克斯银行(HBOS)几近破产一事。在2008年金融危机中,HBOS前首席执行官詹姆斯·克罗斯比(Sir James Crosby)及另2位高管的错误判断,将这家英国最大的金融保险和抵押贷款银行引向了破产边缘。最终,HBOS最终被劳埃德集团(Lloyd’s TSB)收购。
这一事件被认为是继苏格兰皇家银行(RBS)之后,英国银行业历史上最严重的失败之一。而詹姆斯·克罗斯比曾在2006年到2009年担任英国金融服务管理局(FSA)的副局长。当时,仅HBOS的前首席执行官詹姆斯·克罗斯比(Sir James Crosby)受到惩处,这一点也引发了这些高级议员的质疑。
2015年11月,FCA和英国审慎监管局(PRA)联合发布了一份回顾HBOS濒临破产而最终被收购的报告。这一报告从2012年着手进行,历时3年才完成。除了详述导致HBOS走向破产的细节原因外,报告中也认为当时的监管机构FSA、以及英国财务报告委员会(FRC)都负有不可推卸的责任。
FCA面临的挑战
这个特别委员会明显有备而来。此前,一位议员Antony Townsend公布了对FCA监管的一份调研报告,称FCA在金融危机后的监管态度过于温和,对于市场真正的变革则不够警惕,缺乏激励。
Antony Townsend表示:“FCA能够恰当且公正地处理大多数投诉,然而,FCA并不愿意面对或者承认自身的缺陷,在面对这样的案例时,FCA会变得拖沓。”
他认为,FCA面临的问题之一,就是无法持续长期的管理。在过去的一年中,FCA已经更换了3位不同的首席执行官。最高管理职位的变动,同时不断更换董事会成员,无疑会打破现有的结构,带来无法预计的变化。
此外,今年的英国成功公投脱欧,也是FCA即将面临的一大挑战。如何更改监管框架、以及处理欧盟通行原则所带来的一大批金融服务公司,这都需要一个非常稳定监管机构发挥铁腕,维护英国金融行业的稳定。
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FCA的前世今生
FCA的前身是金融服务管理局(FSA)。FSA在2013年4月被英国政府废止,此后,FCA和PRA两大机构正式取代FSA,并分别承担其职能。PRA监管所有银行相关活动,而FCA则开始作为全球知名的监管机构,对英国的机构和零售外汇交易公司、流动性提供商、金融技术初创企业、机构经纪商和整个客服生态系统进行监管。
而FSA的前身则是1985年由英国财政大臣Nigel Lawson成立的证券投资委员会(SIB)。在1980年代,英国经济迅速腾飞,更多居民开始有了可支配收入,于是很多人开始计划为未来进行投资。大量的独立金融顾问(IFAs)应运而生,它们通常是由一到两个金融顾问形成的小型经纪公司,这些IFAs向人们推荐不同的投资建议,或者和生命保险公司合作,以获得佣金收入。
如此众多的金融顾问们无疑会存在行业诈骗行为。于是,对不同金融行业的监管需求陆续形成。英国的银行业一直受到英国央行的严厉监管。但是在传统的银行业之外,英国出现了非常丰富种类的新兴金融领域,比如经纪商、股票经纪人、金融顾问、独立的投资组合经理,甚至产生了独立的自律组织—金融中介机构、经理人和经纪人协会(FIMBRA)。很多的IFAs当时都加入了FIMBRA,以提高信誉度。
不过,SIB在1994年不再承认FIMBRA的合法身份,并逐步关闭了这一自律组织,个人投资管理局(PIA)取而代之。PIA是英国第一家能够对经纪人和中介机构的违规运营进行处罚的机构。
在这个年代,在线交易开始形成新兴的势头,并很快风靡全球。它让所有的组织合并起来,最终形成了FSA。FSA正式对英国央行以外的银行业进行监管,包括养老金顾问、生命保险产品,并逐渐扩大到外汇交易等等领域。
2010年,成立了FSA的保守党再次组建内阁,财政大臣乔治·奥斯本(George Osborne)宣布解散FSA,将其职能一分为二,成立了FCA和PRA。
在经过多年的演变后,如今对电子交易和非银行部门的监管框架已经完全和FSA的时代不同了。运营仅3年的FCA已经经历了比过去FSA存在28年更多的变化。
对于近期英国高级议员的提案,所有人都不应忽略FCA的回应:“分裂现有的执法部门,很可能削弱FCA的监管能力,牺牲工作的效率,同时影响FCA对投资者的保护能力和维持英国金融系统的统一性。”
FCA今年初新上任的首席执行官Andrew Bailey则公开表示,英国央行和FCA独立的监管系统运转良好。FCA正在研究新的职能声明。
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FCA在外汇行业的监管
英国金融市场行为监管局(FCA)作为世界上首屈一指的金融监管机构,在全球范围内以其严格苛刻的监管条件而闻名,FCA监管牌照也是众多外汇经纪商所梦寐以求的。金融业是英国的一项重要产业,国内生产总值(GDP)占到10%左右,这在七国集团(G7)国家中属于较高水平。英国伦敦是世界上知名的金融城,全球众多大型金融机构均在此设有办事处,全球范围内的外汇经纪商均想申请英国FCA监管牌照。详见《十招教你识别真假FCA监管外汇公司
欧洲及英国FCA金融监管牌照大致分为:
第一种:欧盟牌照。根据欧盟现行监管法律,任何一个在欧盟某一个国家获得的监管,其他国家均应予以承认。诸如德国、意大利及法国等金融监管牌照,这种牌照是最弱的一种。事实上这些公司是不受FCA监管的。
第二种:basic lincense。符合英国的监管,但在英国没有办公室或分公司。大多是发给一些白标。这一种和第一种通常来说都是unable to hold clients money,也就是没有资质持有客户资金。
第三种:full license。必须经过FCA审核,且在英国设实体办公室。这种多数都是able to hold clients money的,即有资质持有客户资金。
在英国的公司和个人只能进行受监管的金融服务活动,他们必须受到FCA授权进行这类活动,或者以其它方式得到豁免。一些没有获得FCA授权的公司很可能在进行欺诈活动。
如果你与未授权公司进行交易,那么一旦出现问题,你将无法获得金融申诉专员服务机构(FOS)或者金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

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