偷师花旗银行最牛交易员:我发现这3个重要交易原则

外汇 教育

文/Bruce Bower SMB Trading创始人、对冲基金经理

《Peak Performance Trading And Investing》一书作者、对冲基金经理Bruce Bower当初在大学毕业前就行大运,当然不是中彩票,而是去了花旗银行做交易员,这是他梦寐以求的工作。

在花旗银行从事交易的那段时光,Bruce Bower从花旗最厉害的交易员“Peerless”身上学到了很多,包括交易的技巧以及一些重要原则。下面,跟随汇商传媒(ForexPress)一起来看看他从这位牛逼的交易员身上学到了什么?

从14岁开始,我就一直坚定不移的想成为交易员。我记得当时从老爸办公室的书架上翻出来一本书,讲的都是全球知名的投资者。我仿佛发现了新大陆,就此沉浸在新奇的交易世界里。于是,我就此决定了未来的职业方向。

在大学里,我自然开始留意交易类的工作。在我所有同学中都具吸引力的,就是进入花旗银行。那时花期每年都会在全球招聘一个人直接进入其外汇和固定收益自营交易部门。

在这个岗位上,你有想象不到的自由:使用花期银行自有资金,以任何方式交易任何你想要交易的工具,而且旁边坐的就是最好的交易员同事。还有比这更棒的学习机会吗?只要你够好,这份工作就能带给你一切。

毫无疑问,我完全被吸引了。我一个学期都在翘课,时间和精力都花在面试准备上。我读了《欧洲货币》(Euromoney)近10年的期刊,研究了花旗银行每一个能找到名字的外汇交易员的事迹,我用自己的账户交易和熟悉外汇和固定收益市场,做得最好的是南非兰特和冰岛政府债券。3个月马不停蹄的研究和学习,我准备得差不多了。

经过两轮纽约面试和一轮在伦敦的面试后,我陷入焦急的等待。终于电话通知来了:“你被录用了。我们最好的交易员刚从纽约搬到伦敦,你愿意和他分享一个办公室吗?”

当然!我火速说出答案。几个月后,我便坐在了这个最好的交易员的旁边。

Bruce Bower

我们喊他的绰号Peerless(无敌),人如其名,他的确非常牛逼。我一进公司,就听到了各种他的传奇——21岁就成了该部门最大的摇钱树、花旗银行最佳交易员、全能型天才!

Peerless不仅仅是一个厉害的交易员,他还是一个奇迹,是交易智慧的源泉。我永远都会感激从他那里获得的智慧点滴。如果要提炼向他学到的最重要的交易原则,我会列出这3点:

1. 你不需要一直持仓

你是一个交易员,所以应该持仓,对吗?不,这当然不是必须的。

交易员经常偏向于要做点什么才行,没有持仓太奇怪了。如果对市场没有什么看法,就会感觉自己好像没有在工作。

Peerless对不持仓这一点非常淡然。如果他对当下市场没有明确的观点,他就只是坐在那里,什么都不做。他总说“什么都不做比做傻事要强多了”,所以他从不会因为无聊去做可能亏损的交易。Peerless闲适的坐在那里,直到市场出现了真正能带来盈利的机会,他才出手。

听起来似乎等待需要非常多的耐心,但是对他来说,等待不意味着没有其他事可做。有系统交易方法的人,永远都不会着急。交易的本质不就是如此么,你知道自己应该专注于什么,关键时刻也能把握。交易就是要不断做出风险/回报决定。如果风险/回报预期不佳,那就干脆不要持仓。

2. 经历了回调后,你回顾交易时会想:“有什么大不了的?”

持仓时不断查看行情会让你变得情绪化。发现盈利了特别兴奋,出现亏损了无比难过,即使这种亏损只是趋势的一个回调期间而已。

Peerless教会了我这一课。交易员入场肯定是有一定原因的,只要仓位还在盈利,而你入场的理由依然有效,那么只需要安心坐着便好,让仓位去盈利。一个长期的仓位肯定会经历数次痛苦的短期回调,不要紧,只要大的方向还在就行。

但是,很多人却无法撑过去,回调的时候仿佛世界末日来了,一天下来就恐慌得不行,着急之下出场了!然后过了几天发现趋势又回来了,后悔药都没了。这是为了缓解短期痛苦赔上了长期盈利的典型例子,这样的人真的不少。

Peerless非常坚定,他总是提醒自己当初自己选择入场的原因是什么,看看大的方向对不对,碰到回调他也可以很淡定。等到回调过后,他指着图标问我们:“看,有什么大不了的?”

这就是他与众不同的地方。他永远知道自己在做什么,也明确自己的目标是什么。

3. “有勇气做一只猪”

这不是让你像猪一样去泥里打滚。Peerless的意思是,当你对某一行情非常有信心而且风险回报合理的情况下,要有勇气和决心重仓持有。这就像Peerless交易的另一面:没有机会时,什么都不做;但是只要遇到好的机会,那一定是大手笔操作

乔治·索罗斯(Geroge Soros)也经常提到这一点。这几乎是所有成功交易者的做法。为了获得大额盈利,你得有勇气下重仓,前提是有最佳风险回报比。所以很多交易者一年的最大盈利通常就来自那两三笔。

那么,怎么判断什么时候做那头有勇气的猪呢?

答案就是:你需要根据交易机会总体的吸引力、你的信心程度来排个名,然后决定相应的仓位大小。如果有几笔交易符合你的最低持仓标准,你再从吸引力方面对它们从1到5进行评分(1为最低,5为最高)。如果你将一个有强势盈利预期的机会评分为5,那么它的仓位就应该比评分为1的机会要重很多。

这就是花期银行最好的交易员Peerless的做法。只要是评分较高而且风险回报合理的情况,他就会重仓。当然,不是每一次都能得到积极的结果,但是他成功交易的盈利加起来远远超过失败交易带来的亏损,因此,他永远是超过多数人的大赢家。

结语

Peerless的交易方法其实很简单。他密切分析宏观市场,寻找符合自己交易方法的机会,如果没有找到,就什么都不做。有好的机会他就出手,如果特别确定,他就重仓。

听是一回事,你自己能做到又是另一回事。比如我自己,即使有他在一旁做榜样,最初我依然亏的时候多。为什么?因为我当时还没有形成自己系统的方法去寻找符合的交易机会。如果自己没有定义清晰的游戏规则,别人再多的好建议也无济于事。

希望这篇文章对你有用,至少在交易的基本原则上,希望你能找到正确的方向。