探索那些小众且实用的交易图表/指标(一):卡吉图(Kaji)实战详解

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对广大交易者来说,蜡烛图、直线图以及RSI,随机指标和MACD指标等此类常见的交易图表/指标想必都不会感到陌生,有关它们的使用方法和策略都可以在网上轻易地找到。那么,市场上是否还存在一些鲜为人知却依旧十分使用的交易图表呢?

答案当然是肯定的,汇商君(Forexpress)就此特别为大家搜罗到了这些图表/指标及其应用,供大家参考学习。下面就让我们进入该专题的第一辑:卡吉图(Kaji)实战详解。

卡吉图的基本元素

在卡吉图上,大家只会看到一条线。它通常有两种颜色,绿色和红色,表示看涨和看跌的市场状况。

上图为磅/美的日图。我们需要关注两点:

  • 显示U型弯的实际图表,绿色和红色;
  • 图表底部的时间刻度。

U型弯为“感染点”,也被称为肩(绿色u型弯)或腰(红色u型弯)。此外,绿线被称为阳线,而红线是阴线。

除了这些特殊性之外,卡吉图还扭曲了时间。请看上面的图表,它显示了过去两年半的价格走势。如果你试图用一个经典的蜡烛图表来掌握同一时期的价格走势,你不可能在一个截图中做到这一点。因此,我们可以得出这样一个结论,卡吉图表只显示相关的价格信息,这使得发现和跟踪趋势变得更简单、更容易。

理解卡吉图构造

初看之下,卡吉图看起来像一条蛇。或者说是一条简单地在屏幕中上蹿下跳的线。然而,在如此简单的一条线背后,有几个点值得一提。

首先,卡吉图是来自日本的一种新的独立于时间的图表。就像砖形图和点图一样,卡吉图只考虑相关的价格走势。因此,它会过滤掉图中价格移动小于所需最小距离的点。另外,卡吉图只在价格超过预定距离时绘制一个新值(或者,直线的延续)。根据市场的不同,这个距离差别很大。

在过去,没有那么多的市场可以交易。事实上,卡吉图起源于大米市场,价格走势遵循特定的模式。当时的环境与今天的金融市场大不相同。例如,现在的货币市场是由多个货币对组成的。但是,每一对的价格作用是不同的。有些组合的价格区间每天都在扩大,而其他组合则以盘整幅度更大而闻名。换句话说,如果交易员对所有市场使用相同的预定价格变化,那么卡吉图的作用将很有限。

基于此原因,当今交易平台使用ATR(真实波动幅度均值)。典型周期是14。

换句话说,卡吉图要绘制一个值,任何一天的价格波动必须超过ATR(14)。这样,它才能适应于每个市场,相关的移动才会出现在图表上。

使用百分比来绘制卡吉图

绘制卡吉图的另一种方法是使用百分比。例如,该图仅在价格每日波动超过1%时绘制值。因此,它将忽略“噪音”,或市场简单整合的不相关时期。并且,它将只考虑与相关价格变动的天数。这样,卡吉图在把握趋势和保持市场正确方向方面将变得很有用。

我们可以说,卡吉图在某种程度上类似砖形图和点图。然而,与两者相比,卡吉图在跟踪趋势方面有更好的用途。此结论源于这三个图表的构造方式。例如,点图主要建立在水平和垂直上,这虽然节省了大量的时间,但这种方法也使其很难看到相关的趋势;另一方面,R砖形图为每个价格序列添加了一块新砖块。但在这样做的过程中,利用相关价格走势来过滤市场波动的优势就消失了。

在研究使用卡吉图表进行金融市场交易的各种方法之前,有一件事需要强调:并不是所有的交易平台都支持卡吉图。散户中最受欢迎的交易平台MT4不提供卡吉图。虽然交易者可以导入构建卡吉图的自定义指示器。但它们没有默认设置,通常也不是免费的。

即使是这里使用的TradingView平台,在低时间周期下使用卡吉图也要收费。这可能也恰恰标志着卡吉图的重要性以及它们提供的信息的相关性。

借助卡吉图驾驭趋势

趋势线在卡吉图上能够得到更好的应用。由于卡吉图只显示相关的市场波动,趋势线会过滤假突破。下面的卡吉图显示了自2014年中期以来英镑/美元汇率的走势。看跌趋势遭遇虚假突破,很容易被趋势线过滤。

上图表中出现了虚假突破。绿线突破了熊市趋势线,不是吗?没错!然而,u型弯或者说肩部,在趋势线下方方才反转和闭合。如此的表现,就是在告诉我们趋势实际上并没有发生变化。

价格有两次试图突破趋势线,但都失败了。最后,价格升得更高。正如真正的转折点所显示的那样,当一个肩部收盘于熊市趋势线之上时,这种突破是真实的。虽然有点滞后,但它有助于保持相关趋势。与普通的蜡烛图表进行快速比较,就能说明一切。下图的红框区域显示了价格突破趋势线的次数,价格在看跌趋势上停留更长时间变得很有挑战性。

因此,我们可以得出如下结论:

  • 卡吉图有助于更好地定义看涨和看跌的趋势;
  • 由此得出的趋势线与价格走势有更大的相关性;
  • 虚假和真实的突破很容易在卡吉图中被发现并据此进行解读。

利用卡吉图生成交易信号

前文中,我们已经提到,卡吉图可用于识别趋势中的真假突破。只要使用卡吉图的这个特性,就足以改善交易者的表现。然而,由于卡吉图扭曲了时间元素,使许多交易员感到困惑。要想完全理解卡吉图的工作原理,大家需要循序渐进采取步骤。

首先,我们使用卡吉图发现趋势线的突破(如上所示),然后便是找出图中肩或腰部反转。最后,将图表切换到蜡烛图,查看生成的交易信号的结果。

步骤1 – 画出相关的趋势线

以下图为例(澳/美卡吉图日图)。请注意从2016年到2018年的上升趋势。接下来,趋势突破。

仅仅突破趋势线是不够的。上升趋势的规律告诉我们,连续的Higher Low出现方能确认突破成立。因此,明显的趋势线的突破是看到价格突破。上图中的水平线显示了价格突破连续Higher Low的时刻。

由上图我们知道市场处于熊市趋势,我们的想法是关注肩部的反转。或者说,关注开始下跌的绿线。首先,等待肩成形。接下来,寻找反转。此外,检查卡吉图上的日历日期。最后,在一个普通的蜡烛图表上标记条目。记住,这样做只是为了证明使用卡吉图的效率。

第二步 – 在卡吉图中发现反转

澳元/美元卡吉图的第一次反转加强了空头的能量。价格的随后上涨,只是为了再次试探趋势。基本上,这是一个较好的入场机会。

然而,在那个点,在那个高度,我们不知道会形成一个肩。因此,我们需要等待卡吉图继续绘制。很快,图形确认了趋势。接下来,我们将卡吉图转换为蜡烛图。

我们在交易日结束时看到对应价格约为0.76。在图表的右侧快速跟进,可以看到此货币对价格在几个月内跌破了0.70。这就是卡吉图的力量!

总结

史蒂夫·尼森(Steve Nison),美国纽约DALWA证券公司高级副总裁,是第一位将K线技术系统地引入西方的技术分析专家,美国金融界公认的K线技术权威。史蒂夫在日本花了很多时间记录日本人预测未来大米价格的传统方法。他把大部分日本的蜡烛图技术引入到了西方世界。此外,他还负责传播卡吉图,以及如何构建和解释这些图表,他的工作受到了世界各地交易员的赞扬。

作为21世纪的交易者,我们也享有拥有计算机和电子交易平台的特权。如今,一个简单的互联网连接和一个经纪人账户就可以访问大量的指标和历史数据。在21世纪绘制卡吉图就像打开电脑一样简单。剩下的就是要知道如何解读它们,它们代表什么,以及使用卡吉图的最佳方法。

本文力图反映时间因素在交易中的重要性。考虑时间因素的理论过滤了市场噪音,消除了情绪带来的负面影响和每天观察市场所需的精力。这让交易员只需专注于重要的事情。也就是说,在价格真正变动的货币对上,用卡吉图解读它们并做出对交易账户至关重要的决定。在这样做的过程中,重要的趋势绝对不容错过,这使得卡吉图成为了每个交易者工具箱中必备的交易工具之一。