业内最大折扣经纪商拟260亿美元收购TD Ameritrade,国内客户能开户成功吗?

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根据美国消费者新闻与商业频道(CNBC)今日最新消息,全球最大折扣经纪商之一嘉信理财(Charles Schwab)正计划斥资260亿美元收购对手德美利证券(TD Ameritrade)。

这两家最大折扣经纪商的惊人合并,正受到散户的关注,因为他们正享受着10月份嘉信理财触发的一波零佣金交易。零佣金策略可以说完全打乱了该行业的格局,迫使TD Ameritrade、Robinhood等其他公司跟进。TD Ameritrade管理的资产规模为1.3万亿美元,而嘉信理财管理的资产规模更是达到了3.85万亿美元。双方如能成功交易,将缔造一个总资产超过5万亿美元的巨头公司。

零佣金的折扣经纪商,到底香不香?

折扣经纪商是指以最低佣金标准来为投资者执行股票/期权/外汇等标的资产的买卖服务的证券经纪公司,多数不提供研究咨询等其他服务。正因不提供附加服务,方能使得折扣经纪商能为交易者提供更低的佣金。今年10月初,以嘉信理财率先开启零佣金模式,迫使多家美国折扣经纪商跟进,宣告零佣金时代的到来。

折扣经纪商通常只为客户执行订单。他们不为客户提供个人咨询、建议、研究、税务规划和房地产规划服务。折扣经纪商提供的服务针对的是自营交易员和投资者,他们通常不会花大量精力跟时间与机构投资方打交道。

看到这里,很多读者或许会问,这些零佣金折扣经纪商又该如何生存?据悉,其最主要的收入来源就是“融资融券利息”,以嘉信理财为例,根据2018年的财报显示,其利息收入58亿美元,占比57%,为各项收入之首。

另外,免佣券商还有1个备受争议的赚钱方式/渠道,部分平台会将客户的订单出售,也就是说,其订单并不能保证以最优价成交。比如,当客户执行“市价单”买单的时候,本来有可能以100.00美元成交,而平台实际给的成交价是100.5美元,这样,无形中就增加了客户的买入成本。也就是说,折扣经纪商绝对也不是慈善机构,他们的服务或许带有隐藏成本,只是大多数投资者不知道而已。

零佣金的折扣经纪商,提供外汇交易吗?

汇商君为大家调研了几家主流折扣经纪商,我们发现大多数此类经纪商提供的产品均为股票、基金和期权交易。但也有例外,比如在TD Ameritrade,该经纪商是美国零售外汇市场上仅存的5家经纪商之一。据悉,TD Ameritrade目前在美国零售外汇市场的市场份额约为10%;今年9月零售外汇存款增加了近147万美元,为6181万美元。

TD Ameritrade提供外汇交易服务

另外在另一家知名零佣金折扣经纪商Roobinhood,我们发现该平台虽然不支持外汇交易,但是交易品种包含了黄金交易产品。

Robinhood支持黄金交易

零佣金的折扣经纪商,国内能开户吗?

就此问题,我们的调查结果是大多数折扣经纪商,交易者可以通过一些方法成功开户。但需要强调的是,大多数在此类经纪商开户的交易者都是股票投资者,零售外汇等场外衍生品交易不允许美国本土以外投资者开户交易。另外,这些经纪商均由美国证券交易委员会(SEC)监管。有兴趣的投资者可以关注。