这是一套属于市场5%胜者的策略!

外汇 教育

每个人的交易策略都有所不同,然而大家制定交易策略的目标却是相同的,那就是寻求一套可靠的交易策略,同时该策略一定是基于某些可靠的因素得出的,比如趋势、数据等。这其中自然也有部分交易者希望通过自己对市场的独到见解,创建与常规想法完全不同的策略。

今天我们将认识一位来自美国纽约的交易员斯特林(Sterling),他通过多年的交易经验积累,“发现”了外汇价格与大型银行之间的关系。

跟着“聪明钱”做交易

斯特林认为汇价的高低是由市场的“头部”参与者决定的。这包括最大型的银行、私营公司、大型全球公司、保险公司、对冲基金,以及来自全球各地的各种投机交易商。重要的是要明白,虽然银行可能控制了大部分的日交易量,但这些交易量的绝大部分是那些为上述机构交易者做市的银行。(相关文章点击《揭秘银行间外汇交易室如何处理客户订单》)

没错,银行的确存在投机性头寸,但它们每天交易的绝大部分交易量都是为了做市,而不是投机。斯特林认为这是非常关键的信息,因为它告诉我们一个非常重要的线索。如果银行主要是做市商,那么它们将默认推动市场进出供求领域,斯特林正是想通过追踪这些“聪明钱”,从而实现轻松获利。

银行间外汇市场份额

基于银行操纵汇价的交易策略

定义:基于银行操纵汇价的交易策略旨在识别大型市场参与者,可能根据供求领域进入或退出他们的头寸。斯特林把这些点位称为“操纵点位”。正如大家在上面的图表中所看到的,排名前十的银行控制了超过60%的每日外汇市场交易量。(相关文章点击《盘点:2018年全球外汇市场十大顶级玩家》)

斯特林认为,如果我们能确定这些银行可能在哪里买进或卖出,他们交易的方向,那么交易者就拥有了能够做出有利可图的交易决策所需的所有信息。另外,也可明确这是银行市场,不是散户市场也 很重要!斯特林认为,在整个外汇市场中,散户只不过是“墙上的苍蝇”,毫无影响力可言。

该策略不再试图为一个普通散户交易员无法控制的市场制定不同的规则,而是学习银行的交易策略和手法,力求站在大型银行交易员的角度与他们一起同步交易,以取得一致的结果!

成功仅需简单3步

在任何市场上,每一笔交易都必须有与之对应反向的交易。如果你想在市场上买东西,一定有人愿意卖给你。相反地,如果你想要出售,那么需要有人愿意从你手中购买你目前的头寸。

斯特林的策略如下:举个例子,如果XYZ银行想要购买大量的欧元/美元头寸,那么他们必须找到等量的卖出部位。由于它们的头寸是如此之大,银行在具体交易时会花上一段时间(非瞬时完成),以此不暴露他们的踪迹。这就是斯特林交易策略的第一步:头寸的累积

步骤1 – 累积:当一家银行或一群银行希望买入或卖出某个头寸时,它们必须通过长期累积来实现。与你我不同的是,由于银行推动的庞大交易量,它们必须在大多数人认为市场在整合或区间约束的时期入市。

这些时期就是斯特林所谓的累积,通过在一个较短的区间内这样做,银行不仅能够对市场的其余部分保守其累积的秘密,而且还能够获得一个好得多的平均入市机会。这是银行逐步入市的基础。

使用该策略的方法就是累积多头头寸,然后以更高的价格卖出,或者积累空头头寸,然后以更低的价格回补。唯一的目标应该是追踪银行何时进入市场,以及它们进入市场的头寸。

步骤2 – 操纵:许多交易员觉得,市场只是在等着他们入市,然后马上就会转向相反的方向,这显然是错误的。斯特林称之为“市场操纵”的这一关键步骤对追踪外汇市场的银行活动至关重要。 在累积阶段结束时出现的操纵是追踪“聪明钱”的最重要因素。

  • 看跌:在累积期高点之后出现止损或虚假推高,可能意味着“聪明钱”一直在向市场抛售,而朝这一方向的短期趋势可能会开始;
  • 看涨:在累积期低点之后出现止损或虚假推高,可能意味着“聪明钱”一直在市场中买进,而朝这一方向的短期趋势可能开始出现。

因为这些大银行的头寸是如此之大,它们实际上必须创建自己的市场,并诱导能够卖出的买入压力,或能够买入的卖出压力。那么,这种短期操纵是如何进行的?

反应型和预测型交易

斯特林认为,大家要理解这一策略,首先要认识到,实际上所有的零售交易策略本质上都是“反应性的”。这意味着当市场上升/下跌时,策略、软件或EA将开始产生买入/卖出信号/交易。

他把这些策略称为反应性交易策略,因为它们是对市场做出“反应”,而不是根据“聪明钱”在做什么来预测。因此,一个上涨的市场会引发买入压力,一个下跌的市场会引发卖出压力。“聪明钱”能够非常容易地持续引导大部分零售市场在大幅下跌前买进,在大幅上涨前卖出。如果你交易的策略是反应性的,那么“聪明钱”知道该如何让你买入,如何让你卖出。这正是为什么交易者经常说,他们觉得“一进入市场就对他们不利”。

价格的短期操纵告诉交易者,银行可能已经积累了多少规模的头寸,以及他们打算推动价格的方向。斯特林在回顾了所有大的市场波动后,得出了这样一个结论:在绝大多数市场大波动之前,你会看到一个窄幅的波动周期(累积),然后是一个反向的假推动(操纵)。

第3步-分配/市场趋势:当银行通过标准严格的市场操作累积了一定的头寸后,它们通常会制造一个虚假的推力,斯特林将其称之为市场操纵。这一虚假推动是一个积累期的延长,因为它允许银行让它们剩余的头寸进入已经通过的之前价格区间。

正如刚才所讨论的,这就是为什么有那么多外汇交易者,在完全错误的时间进入市场的原因。斯特林相信,如果我们知道它们使用的伎俩,就可以避免成为银行操纵的棋子,从中获利!

如果我们正确地确定了银行操纵市场的方向,那么就可以理解它们打算把价格推到什么方向。这被称为市场的分配阶段,在视觉上被视为市场趋势。再一次,这种市场趋势是在银行完成头寸累积后才出现的,通常被视为窄幅波动的价格走势,以虚假的推动/止损/寻找流动性告终。

银行操纵汇价理论认为,这是我们最容易获利的领域,但前提是能正确地识别出这个过程的前两个步骤。毫无疑问,这种交易策略与大家所使用的任何策略都大不相同。它的最终目的是意识到图表是对价格的虚假操纵,并学会解读背后的意图。

斯特林认为这套策略属于市场5%胜者的策略,因为他利用了反人性的特点。当然,汇商传媒(Forexpress)无法进一步获悉该策略的具体应用方法,然而,我们相信,大家能够从他的观点中获得利用另一个角度思考市场的观点,这对于我们的交易肯定还是有益处的。