忽略市场风险,为什么你做不好风险管理?

外汇 教育

近几年来,外汇交易行业发展迅猛,外汇交易变得流行起来,零售交易者们都期待着从外汇市场上捞一笔金。年轻气盛的你,看到满屏不断跳动的价格和K线图,心中难免激动,撸起袖管就要大干一场。

然而,当真正踏入汇市之后,新手交易者们才知道,保住本金都很难,更别说赚钱了。本来想让外汇市场变成自己的提款机,可是没想到自己的口袋却变成了别人的提款机。他们忽略了市场的风险,更别提交易中异常重要的风险管理。

事实上,一个交易者完整交易系统的构成,不仅仅只是交易策略,还包括如何管理资金,如何管理风险。

成功交易者的风险意识都非常高,80%以上的顶级交易者认为,风险管理是交易者必备的交易素质之首。很多顶级交易者给外汇交易新手的建议,就是提高风险管理能力——“做一个风险管理者,而不是交易者”。

风险管理定义

“不要老想着盈利,要思考怎样保护已经获得的盈利。” ——保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones)

世界顶级交易员的思维与想法果然不一样,都铎·琼斯的一句话精准地诠释了什么是风险管理。风险管理就是找到方法控制亏损。你得知道,自己正在冒多大的风险,自己能够承受的又是多少。

这句话告诉我们,在每一笔交易中,都应该设定一个理想或可控的风险阈值,并保证绝对不会超过这个数值。设定的每一笔风险阈值是指你每笔交易愿意承受的最大的亏损——风险管理就这么简单。控制对盈利的欲望,将风险控制在自己能够掌控的范围内。这就是你的任务。

交易资金要求

“老实说,我不看市场,我只看风险、回报和资金。”将200万美元交易成长到8亿美金的顶级交易员赖瑞·海特(Larry Hite)如是说。

这就是说,交易资金可以用来很好的计算你的风险。交易资金是你准备用于交易的金额。考虑一场交易时,你首先是决定自己在交易中能承受多少亏损,然后在这个金额的基础上翻倍投入(通常5倍以上)。如果减去可能的最大亏损,你仍然留有足够的交易保证金,那么这个资金投入还算合理。

有些交易者认为,每次交易的风险不要超过资金的1%,假设账户有100,000美元,那么风险,即最大亏损就控制在1,000美元。当资金亏损过多,可能调整风险至1%以下。这个保守型交易者常用的策略。

不过,也有些交易者认为,每一场交易都是不同的,因此风险可以根据实际情况进行调整。

假设你有30,000美元,并不意味着你每场交易都应该冒300美元的风险。只要超出你的心理承受能力,这个风险就是不合适你的。假设你对一场交易的预测很好,你自然可以多投入一点。风险是多面且灵活的,而大多数交易者容易忽视这一点。

每笔交易资金不超过总账户的2%

每笔交易根据不同波动来调整止损和止盈,也能够确保稳定的风险回报比例。尽管每笔交易的止损范围都有所变化,但是,风险应该要保持一致。每一笔交易的风险应该不超过账户资金的2%。

下面看两个例子,表格展示如何根据波动性调整止损和头寸大小:

(以上数据仅供参考)

尽管风险总是固定的2%,但是在低波动期间,交易者可能购买的合约更多,因为这时候的止损更窄。

一定要记住,确定止损范围是第一步。大多数交易新手总是从确定自己要买入的合约量入手,再看设置止损。这个顺序就本末倒置了。

另外,标准的头寸大小设置方法是用一个固定的比例,即交易者确定每笔交易他愿意投入的资金风险比例。这个数字通常都在1%-3%之间。账户资金越多,这个比例就越低。

如果你的账户有10,000美金,你愿意每笔投入100美金,那么风险比例是1%。一旦交易对你不利,止损触发了,那么你将亏损这100美金。

固定风险比例的好处在于,你对自己每一笔交易都心中有数,账户资金的波动有限,你能够很好的控制账户。

总结

“重要的不是你的决定正确还是错误,而是当你正确时能盈利多少,当你错误时亏损了多少。” ——史丹利·德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller)

如果不想死得太快,风险管理必不可少。在外汇市场不够谨慎,你失去的可是自己辛苦所得。如果本着试一试、玩一玩的心态,想在短时间捞一票,奉劝你动动其它东西的主意,别来外汇市场。