顶级交易员导师:6大心理障碍让众多交易者无法盈利

外汇 教育

布雷特·斯坦伯格(Brett Steenbarger)是美国知名交易心理导师,曾在华尔街多家顶级培训机构担任交易员心理导师。作为一名心理学教授和资深交易员,布雷特对交易心理的理解远胜他人。而汇商君也认为,要想成为一名成功交易员,仅靠交易策略是不够的。几乎所有资深交易员也都承认,交易心理对他们的交易会产生重要影响。

因此,在今后的文章中,我们会为大家提供更多有关交易心理的文章。现在,就让我们由布雷特的交易心理培训课开始,一起来学习有关知识。(布雷特前期文章:《顶级交易员导师内部培训课曝光:如何像职业交易员一样做决策?》《知名对冲基金交易员业绩教练,首度公开自己4步交易流程》)

“交易是困难的”,这是所有交易员都知道的事情,但究竟哪些情绪对交易员盈利的影响最大?本文中,布雷特将为我们揭晓影响交易员获利的6大心理障碍。

1

从众效应

一般来说:从众效应描述的是一种现象,即一个人接受某种信仰的可能性会随着持有这种信仰的人数的增加而增加。这意味着如果有更多的人拥有相同的信仰,即使是错误的信仰;其他人也会同意并接受整个团队的想法和假设。

对于交易:如果你是某个微信交易群的成员,亦或在交易论坛上阅读帖子,或者只是和其他交易者交换想法。对于那些广受欢迎和广泛讨论的交易策略,那么你就更容易偏向于认为这些策略“一定是有利可图的”,即使没有看到任何证据。

因此,作为一名交易员,意识到这样一个事实是非常重要的:当你阅读交易论坛或与其他交易员交谈时,你永远无法了解这些的意图和能力,所有对于他们的策略应理性看待。

2

信息偏差

一般来说:信息偏差描述的是在不改变特定结果的情况下寻求信息的倾向 – 更多的信息并不总是更好。

对于交易:信息偏差在交易者的生活中扮演着非常重要的角色。当交易员遇到损失时,他们认为这是他们的错,有一些事情自己不知道,但可以防止其下次承担损失。因此,交易员做出如阅读书籍,在交易论坛上浏览几天乃至几周的信息,无休止地观看交易网络研讨会等行为。

其目的是为了收集更多关于“市场和交易如何运作”的知识,而实际上,亏损并不是因为交易员知道得太少。因此,信息偏差是导致系统跳跃和无休止地追求交易圣杯的主要原因之一。

3

鸵鸟效应

一般来说:鸵鸟效应指的是像鸵鸟一样把头埋进沙子里,从而忽视危险或负面信息的现象。瘾君子就是鸵鸟效应的一个很好的例子,当他们忽视吸烟会导致癌症和各种疾病这一事实时 – 即使是面对香烟外包装上可怕的照片时,他们也照吸不误。

对于交易:当交易者发现自己在交易中失败,却无法接受自己的错误时,他们就会变成鸵鸟。为了战胜市场,或把亏损变成有利可图的交易,交易员往往会试图向下摊平,这意味着在亏损的交易中增加新的头寸 – 灾难的开始。另一个常见的鸵鸟效应是延迟止损,以推迟平仓,寄希望于市场会转向对自己有利。

4

结果偏差

一般来说:结果偏差描述了这样一个事实,即人类根据结果来判断一个决策,而非根据决策制定的过程。想象这样一个场景,即便你用自己所有的净资产赌博赢了很多钱,这也并非发财致富的明智之举。

对于交易:结果偏差对交易者来说将带来非常危险的影响,因为它可能导致对交易如何进行的错误假设。如果一个交易员抛弃了自己的交易计划,同时开始基于“直觉”或纯粹的猜测随机交易。即便他在开头的数笔交易中盈利,也绝非好事,因为好运并不会常伴任何人左右。因此,永远不要偏离你的交易计划,始终坚持你的交易规则才是明智之举。

5

过度自信

一般来说:过度自信指的是一些人对自己的能力过于自信,这导致他们在日常生活中会去冒更大的风险。经调查发现,80%的交易者看好自己买入的标的。但假如没有过度自信的偏见作祟,那么这个数字应该是标准的50%。

对于交易:很多交易员在提及自己的交易之道时都会侃侃而谈,塑造自己成功的形象。但实际上,只有5%的交易员真正能够在市场获利。

2016年的一项研究中,研究人员詹姆斯·蒙蒂尔(James Montier)发现,在接受调查的300名职业基金经理中,74%的人认为自己的表现高于平均水平,几乎100%的人认为自己的工作表现处于平均水平甚至更好。

很明显,这一数字与前面的5%完全冲突。市场中太多的交易员过度自信,这样严重的自信很容易影响到他们的判断,从而导致交易失利。

6

自我增强的传导偏差

总的来说:自我增强的传导偏差解释了为什么每个人都更喜欢谈论成功而不是失败。这导致了对现实的错误认识和无法准确地评估情况。

虽然很明显,大多数人都不是像老虎伍兹、马克·扎克伯格、比尔盖茨或埃隆马斯克那样的成功人士,但普通人不会谈论他们的失败,也不会谈论他们为什么会困在现在的生活中。

对于交易:自我增强的传导偏差也很容易被发现,特别是那些社交交易平台,私人交易室和喊单群主

研究院海默(Heimer)和西蒙(Simon)于2012年的一项研究证明,如果卖家积极且频繁地谈论他的优异表现,即使没有核实他的表现,个体交易员也更有可能购买并遵循这些人的交易策略。

因此,各位交易者在甄别有价值的交易策略时,更应擦亮眼睛,不要被那些过大夸大的信息所迷惑。

总结

大多数人都不是天生的交易员

正如你所看到的,心理学和研究表明,大多数人都不是为交易而生的,其次,我们的信念系统可以被聪明的交易营销者加以利用。

这篇文章要传达的信息是,意识到你的大脑在交易时是如何工作的,这将对你交易理念的形成大有裨益,同时也可以帮助你避免一些最为常见的交易陷阱。