直觉交易者:开发你内在的交易智慧

外汇 教育

无论一个交易者或投资者拥有什么样的专业背景,或受过多少专业训练,直觉都是获得交易成功的关键要素。

交易成功取决于你的直觉力是否足以让你对下一步行动抱有不可动摇的决心,但这种直觉力也常常会与你既有的知识储备、逻辑思维背道而驰。

The Intuitive Trader:

DevelopingYour Inner Trading Wisdom

[美]罗伯特.库佩尔Robert Koppel

本书的作者Robert Koppel在交易之前是个学术研究者,研究方向是现象学与存在主义(哲学)以及心理学。

离开研究工作后,他就职于芝加哥商品交易所,主要从事金融期货的交易。除了本书外,他之前写过两本书,分别是1993年的《交易的内在规则》和1994年的《交易的外在规则》。

今天,我们借此机会,给大家推荐领读一下本书的精华。或许能给你疲惫的交易生活带来些不一样的色彩。

所谓“The Intuitive Trader”(直觉交易者),是指不是按照一个规则和计划,而是更多地凭借直觉进行交易的交易者。

作者主要强调的是,要离开传统的自我式、控制式的哲学思维,剔除自我、放弃控制,跟随自己对市场价格运行的直觉进行交易。

这里的直觉,所指的不是不需要知识和经验了,反而是,只有在长期的知识和经验基础上才能形成交易直觉。

作者强调直觉的目的,是与传统思维中强行为市场所有运行都寻找原因和逻辑的抵制,是不得不存在市场运行有着模糊的不精确的状态,在这样的情况下,直觉可以胜过规则。

作者面对面采访了10位交易者,大部分都是芝加哥商交所的场内交易员,所谈问题既涉及具体的交易技巧,也涵盖心理分析、心理学理论和认知科学,旨在告诉交易者和投资者如何练就他们的直觉力,从而使他们的交易水平达到一个新的高度。

关于直觉与成功交易的关系,《直觉交易者:开发你内在的交易智慧》告诉你:

  • 直觉是99%的汗水加上1%的灵感;
  • 学会相信自己的直觉,优化交易表现;
  • 听从自己的直觉而不是别人的建议;
  • 直觉是交易者所有市场经验的总和;
  • 伟大的交易者不是纯粹的技术派;
  • 直觉让交易者与市场保持同步。

汇商君认为最有价值的是Edward Allan Toppel。Toppel将东方“禅宗”的思维,与西方的心理学结合,并且运用到交易哲学中。他最为强调的是,交易者应该尽可能地放弃“自我”,按照市场的运行进行交易,而不是按照自己的意图。

以下,enjoy~

成功交易者共有的特点

如果我们试图把成功者从其他人中确切地识别出来,我认为你们会同意以下几点:

1.他们明白自己参与交易的动机。

2.他们有一套适合自己个性的交易策略。

3.他们喜欢参与交易并感到很容易。

4.他们在训练自己的技巧和保持交易优势中努力工作。

5.他们总是对自己和自己使用的方法充满自信。

6.他们以一种积极的态度参与交易,使他们保持柔韧性并确切知道下一步做什么。

7.他们对金钱的管理和对风险的控制具有直觉,‘知道’什么该做,什么不该做。

8.他们有一套有效的战略并有能力实施它。

9.他们独立思考,明白他们对所有市场决策负有个人责任。

10.他们懂得亏损和失败之间的区别。

11.他们知道在具有环境风险的困难时期采取行动的重要性。

12.他们了解是什么在驱动市场以及希望和恐惧之间的区别是什么。

13.他们不为取悦他人而从事交易。

当你阅读上面两张单子时,问自己以下问题:你认为自己具备这些品质和特性吗?除非你十分肯定自己具备,否则就是选错了路。

恐惧的力量因恐惧自身而得以加强

恐惧的力量因恐惧自身而得以加强。如果我们不能在经营或其他事物上面对恐惧,结果只能是被恐惧吓倒,失去机会和悲观失望。

为克服恐惧,你必须直面它;如果你不能如我前面所说的控制恐惧,恐惧就会控制你。我曾听到齐格.齐格拉对恐惧的著名定义:恐惧是一个缩略词,它的意思是假象看上去像是真的。

有了一种形式后,它会自己存在下去

来自对比尔.威廉姆斯的访问,他是某集团的创办人,35年交易经验

由于多种原因,我很推崇新的混沌理论。我认为这一理论改变了我的生活。我敢肯定它还改进了我的交易活动。

混沌理论的特点之一是它提供了一种理解信息的新方法。它还提供了对任何类型组织的一种展望,而不管它是什么,它是否正在清理你抽屉里的钱袋,或在布置你的办公桌,或是在市场上从事交易。在任何组织中的任何尝试都是对混沌的抵制。

从这一观点考察,混沌的字面含义要比展示或‘新信息’的再现更多。发生的是你对混沌的抵制,建立的是某种形式,而不管我们谈论的是精神的、物质的,还是混乱无序的,任何时间,你有了一种形式,该形式必然就要让自己存在下去。

在市场上,这一切意味着,当你身处路旁或市场,它通常行进得比你以为的要漫长得多。当你处于一个好趋向时,它行进的也要比任何人想到的要长。它确实需要让自己存在下去。

我认为对交易者来说也一样。当新的信息加入进来时,我们也要做选择,我们可以仍坚持我们老的信仰系统,我们也能随它去,打开大门,让混沌无序组织一个新的和完全不同的然而更高层次的系统。

回过头去看交易者发展的5个阶段,我认为那就是你从一个层次上到另一层次的路。它不是通过推动,而是通过停留,直至对新的可能性敞开大门。这时你将自动走向更高层次。不幸的是,混沌不是个好词,它的真正含义是秩序的一种动态形式。

再有,我不对市场的走向表示不满。如果我要市场走这条路或另一条路,那么我是在遵循我自己的路。但下面这点很重要,即了解‘我们正在走哪条路’。所以,我们依靠肉体和心灵的紧张非常小心地控制自己。

武士道、戒律与交易人生

来自对Richard McCall, Ph. D.(麦考尔博士)的访问,他将武士道、心理学运用于交易。

听起来有些像‘禅宗’的描述。我们无论采取何种方式训练学生,对其进步最好的评价就是:无论他在做什么,是砍树还是在豆类市场上交易,他开始体验到一种自身和时间不存在的感觉。这实际上代表着巨大的进步,交易者取得突破性进展,他们从事交易不再仅仅是赚钱的机械性手段,而是上升为一种艺术形式。

交易者需要约束自我以达胜过他人,没有约束就很难做成大事。你在交易中不能半途而废,你必须约束自己并为交易做准备。

从资金方面做准备可以使自己明白,即使从市场上毫无收入或利润所得仍然可以生存,但这仅是第一步。第二步要灵活地看待自己,不要仅从理论或学者的角度去对待交易。这并不是简单地了解市场正如何运作,而是根据市场的运行准备采取行动。

我总是鼓励交易者设法说法自我,他们确实需要说服自己认识到:交易的结果如同他们感觉到的一样。为了能够成功地交易,感觉良好以及吃好、睡好、休息好都是十分必要的。以上谈了两个最为重要的方面。市场和你的交易行为实际上是你自身人格的综合反映,它们会揭示你的弱点所在。

我认为成功的交易者懂得答案就摆在面前。这就是生活的现状:如果你以一种自然简单的方式行事,保持头脑清静,身体健康,你将会感觉更好,你就会更善于思考,头脑就会更开阔,对于摆在面前的真理就会更富直觉性。

让市场决定,把自己置身事外

对Edward Allan Toppel的访问,《市场禅学/禅宗与交易》的作者

我们都知道,谈论交易比实际进行交易要容易得多,但我确实有过一次这样的经历:什么都不考虑,应该干什么就干什么。市场走势上升,我就买进;市场走势下跌,我就卖出。随其自然。要知道,能够置身自我于事外,放任不管并取得成功,是一种令人不可思议的感觉。

仅仅与市场走势相一致,与你观察市场时获得的信息一致!当然,相反的经历则是,希望市场按照我的观察运行。换言之,就是让自我来决定如何交易。

我尽可能不去揣测市场,不作技术分析,甚至是基本分析或其他类似分析。作为交易者,我仅仅跟随市场波动。因为我清楚市场波动发生改变时,我能够尽快调整。

丝毫不带主观看法。乐意跟随市场变动,决不事先去想该干什么。呆在那儿,听听音乐,和着曲子跳舞,不去想下面的曲子会是什么。顺其自然。

做标准普尔交易让我注意到这个特征,因为市场行情涨落太大。在不对时你要转变过来。假如做不到,而市场走势又对你不利,要调转头,再继续干。即使有时会遭受双重损失,最终你仍会赢一大笔。

我认为保持一贯性的唯一办法就是交易时完全顺其自然发展。许多年轻人或者看跌或者看涨,当市场走势与其预测一致时,他们会赢利,否则只会受损。

如果你一直试图寻找某种市场动向,你就不能保持一贯性。行为取决于市场变化,因为你的预测与市场变化相关。我相信如果你不持有主观预测,就能保持一贯性,因为市场向你显示什么是对的,你就能做什么。

让“市场”而非“自我”去做决策

EdwardToppel认为成功交易的要点是下列简单的原则(《禅宗与交易》,Warner,1992年):

1.决不增加亏损的交易项目;

2.仅仅增加盈利的交易项目;

3.让利润流动起来;

4.迅速地缩减损耗;

5.交易时不要选择价格最高的;

6.交易时不要选择价格最低的;

7.让‘市场’而非‘自我’去做决策。

那么很显然,此时造成交易如此之难的关键就在于去学习掌握如何持之以恒地实施、运用这些原则,并从中受益。

Toppel还写道:我们每个人内心深处都有一种‘因素’,它有一种左右我们思想的力量,阻止我们按照已经认同的那些适当的行为过程去行动。那种因素会在我们所有人身上体现出来,而且非常有力,比我所知道的任何东西都强有力……

而那些消除了‘自我’的人则会受益匪浅。可以说,在其所处的领域中,他们可称‘超级巨星’。

在交易场中,他们所得的回报是利润,在艺术领域中,回报则以‘名著’的形式体现出来,而在体育领域中,这类运动员都是体育明星,并可以得到丰厚的‘薪金’。

在战胜‘自我’的成功方面,每种职业都有各自不同的体现。

以上内容节选自著作《直觉交易者》

怎么样才能成长为直觉交易者?

首先你要对交易有热情,要学会接受亏损,学会控制情绪。对自己有信心但也要时刻规定自己,在任何情况下都要平常心对待,不能冒火和生气。

把成功的经验当成习惯,最后才能上升到直觉交易的高级阶段。当你成功的交易越积越多的时候,自己信心满怀,坚信自己的交易信念。这时这些成功的交易手法自然成为了习惯,习惯可以上升为更高层次的直觉。

有了成功经验形成的直觉,才能逐步构建稳定的盈利系统。最后或许你只凭直觉来做交易了。那时技术分析和基本分析会自动退位到次要的位置。

到时候,电脑上的K线图就成了行情发展的走势图,而交易的指示器就是你的交易直觉。如果你能把长期成功和失败的经验交融于大脑之中,通过直觉来交易,获得的效果也许会更可靠,更长久……

交易大师眼中的汇市交易永远是技术和直觉的完美结合,同时也是科学和艺术的结晶。你觉得呢?

你是位系统交易者还是直觉交易者?欢迎留言~