交易员与赌徒

教育

我发现某些专业交易员在交易大厅与酒吧玩牌或下棋的时间往往超过交易。很多交易员根本就流着赌徒的血液。我想,正因为金融交易具有某种赌博的成分,所以才吸引这些人。那些精明的赌徒往往都成为精明的交易者。

我常把精明的交易者比喻成专业赌徒,因为这两类人有很多共同点,并通常也都是赢家。

所谓“赌徒”,并非指那些喜欢赌博的人,而是指那些靠着赌博为生的人(这个市场中的投资者像极了前者,而做不到后者的境界)。

除了完全掌握概率与胜算之外,职业赌徒还引用完整的资金管理法则。他们不愿承担没必要的风险,知道何时拥有胜算。

胜算越高,所下的赌注也越大。如果根本没有胜算,也就不下注。他们知道如何保护既有获利;手气不好时,也知道鸣金收兵。严格遵守这种纪律,让他们可以随时参加赌局。

一些杰出的交易者本就是职业赌徒,后来才转行到金融交易市场。当理查德·丹尼斯(Richard Dennis)招募“忍者龟”的时候,职业赌徒与桥牌选手就是他最爱招募的对象之一。

成功的赌徒与成功的交易者之间,存在一项共通点:他们都知道如何评估风险,并依此而下注

赌徒有四种

1. 社交赌徒是指你偶尔和朋友碰个面,时间也很短。通常这种赌博的性质没有社交的性质来的重要;

2. 专业赌徒,他们控制投入的资金,而且会遵循一定的原则;

3. 问题赌徒会过度投入,其它兴趣爱好都不再重要,尽管已经产生消极的结果和体验等等,依然不放弃赌博;

4. 病态赌徒通常不认可周边环境,他们过分自信,总认为自己掌控大局。他们认为钱是万能的,他们好胜心强、浮躁,很容易失去耐性。病态赌徒通常也是工作狂或者易放纵的人。

大多数人都是赌桌上的输家。这是明显的事实。

可是,职业赌徒具备较严格的纪律,他们知道如何评估概率。他们赌得很精明,不会为追求刺激而进场,他们只是想赚钱或谋取生计。他们通常都讨厌风险,不愿接受负数的期望报酬。

专业交易者只期待稳定的打击率,不会刻意追求全垒打。

如果胜算不站在他们这边,就不会只因为桌上的赌金很多而冒险。只要情况合理,真正的赌徒并不在意输钱。他们知道输钱是赢得成功的必要步骤之一。只要行为正确,输钱就不是问题。他们不会急着想在下一把就全部捞回来。他们知道只要严格遵循法则,就能成为稳定的赢家

问题赌徒或病态赌徒自检项

  • 他们对面临的资金风险只感到刺激。金钱不再重要,他们追求的是兴奋和开心;
  • 这类赌徒会不断提高资金风险;
  • 赌博和所有相关的事会占据赌徒大量的时间,甚至变成他生命中不可或缺的部分;
  • 普通赌徒会设置止损来作为退出游戏的信号。问题赌徒亏损的时候不会退出,而是尝试挽回亏损;
  • 问题赌徒不断投入资金以求尽快挽回亏损的部分;
  • 炫耀成功的交易,但闭口不谈亏损;
  • 问题赌徒情绪上起伏较大。盈利的时候过分高兴,亏损的时候一蹶不振;
  • 通过撒谎或者欺骗来掩盖赌博的事实以及投入的资金;
  • 投入自己根本无法负担的资金;
  • 除了赌博,无法专心做其他事;
  • 否认自己是问题或者病态赌徒。

很明显,问题赌徒应该尽快远离风险投资或者赌博活动,最好还得咨询专业人士以获取帮助。如果你发现自己有上述症状,请赶紧远离交易,好好反思自己究竟在做什么。

职业赌徒的一些行为特征,值得金融交易者模仿之处:

  • 不会输钱搏大;
  • 随着胜算高低而调整赌金;
  • 知道每把牌的风险报酬比率;
  • 知道何时应该退出;
  • 除非拥有合理胜算,否则不跟进;
  • 不怕输钱;
  • 知道在哪种情况下输钱;
  • 具备严格的纪律规范;
  • 准备行动计划;
  • 知道如何管理资金。

更重要的是,职业赌徒知道何时应该放手,何时应该退出,何时应该走开,何时应该逃跑。

专业赌徒/交易者的特征

1.赌博行为、以及投入多少资金都是按计划进行,而且有良好的方法和原则;

2.高度的自律,不会做冲动的决定;

3.不会以挽回亏损为目标;

4.专业赌徒可能会演变成问题或者病态赌徒。

小结

一直以来跟大多数的人一样,对视外汇、期货以及股票交易就是赌博的理论嗤之以鼻,认定这些交易不是赌博。对赌博这种事情避之不及,事实上是因为没有能够很好的理解赌博理论,陷入了一个误区,把赌场里低级的乱赌行为视为赌博,完全混淆了概念。

事实上赌博理论是非常严谨,非常理性的。而绝非我们所见到的那些在赌场里稀里糊涂乱赌的行为,职业赌徒的行为完全是一个非常理性的行为,在没有胜算,没有合理的风险收益率的情况下,这些人从来不会随意下注,在这一点上我想这个市场里很多的投资者根本做不到这一点。换句话说距职业赌徒的境界差了十万八千里,赔钱也就没有什么还奇怪的了。