他是“躺赚之王”,单笔交易回报率曾高达86%,成功秘诀大公开

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作为一名交易员,轻松赢得丰厚回报可谓是大家的终极目标。不用天天盯盘,只需分析基本面便能盈利在信息发达的当下,似乎是天方夜谭。但就在30年前,一位交易员用自己的“宏观”分析策略,成功预测全球趋势,通过做空交易,最终成为全球富豪之一。下面,就让我们一起来回顾一下宏观交易大师,路易斯·培根的传奇经历。

大学时代,开启投资生涯

路易斯·培根出生于北卡罗来纳州罗利,父亲是房地产经纪人。从弗吉尼亚州亚历山大市的高中毕业后,他在佛蒙特州明德学院学习美国文学。大学期间,他曾为证券经纪人沃尔特·弗兰克兼职担任其游船船长,沃尔特经常在船上与好友讨论有关交易市场的各种话题,这让培根对交易也产生了浓厚的兴趣。

随后,他用学生贷款交易大宗商品,第一次尝到了市场的滋味。起初,他有点不成功,头三个学期损失了很多钱,他不得不向父亲借钱来买生活必需品。然而,这并没有阻止他,在第四学期,他终于盈利。

获得本科学位后,他继续在哥伦比亚大学深造并获得MBA学位。在美国银行业组织“银行家信托”(Bankers’Trust)的一个培训项目结束后,他留在了华尔街,最终在雷曼兄弟公司安顿下来。在那里,一路被擢升到了副总裁的职位,然后在1987年,他决定建立自己的事业,并创立了雷明顿交易伙伴公司。1990年,他用从母亲那里继承的2.5万美元创立了摩尔全球投资公司。

宏观投资策略,开启躺赚模式

在当时,“宏观”投资概念(根据更广泛的经济变化,在全球范围内押注各种各样的金融工具)仍是一个较为新兴的投资理念。而采用这种策略的交易员往往能从市场的大混乱局面中获得巨额利润。培根便是其中一份子。例如,在摩尔公司交易的第一年,培根便押注萨达姆•侯赛因将入侵科威特,因此他决定使用不寻常的技术,在宏观投资中做多石油,做空股市。这笔交易回报率也达到了惊人的86%。

此外,他也曾在1987年,10月美国股市大崩盘前,通过做空全球指数赚得大笔利润。1990年,他在日本股市崩盘前故技重施,大获全胜。培根还在2000年3月互联网泡沫高峰期抛售大量科技股,收入颇丰。这几次成功的投资,也最终使他得以跻身福布斯富豪榜之列。

培根的风格被称为“全球宏观”投资策略,这意味着他会对多种资产(主要是债券、货币和大宗商品)的方向押下重注。培根专注于不断变化的宏观经济状况,试图预测各国央行的行为。他交易成功的“秘诀”是严格的风险管理:他会在几天内就关闭亏损交易,绝不死扛。摩尔资本的大部分资金现在由该基金雇佣的交易员管理,但培根本人的交易金额仍高达数十亿美元。

培根的这种预测技巧让他赢得了令人羡慕的交易员声誉,自1989年以来,他的旗舰基金平均回报率为18.8%。他与Tudor Investment Corp.的保罗·都铎·琼斯和索罗斯的助手、Duquesne Capital Management的斯坦利·德鲁肯米勒一道,被认为是宏观投资界的三巨头。

投资成功的秘密,其实很简单

据与培根共事过的人说,他成功的秘诀在于工作狂的天性,以及他对拥有合适资源的极度重视。例如,在互联网出现之前,他曾让快递公司把《巴伦周刊》从美国空运到他在伦敦的办公室。近年来,有传言称,他在自己全球各地的寓所中都安装了电脑大屏,以便一觉醒来就能浏览到全球市场数据。

这种高度自律的做法也延伸到了他的个人生活中,他的孩子们的津贴是根据他们的财务记录和对支出的评估,然后双方在面对面的座谈中商定得出的结果。他还让助手准备超级健康的膳食,例如含有苹果、菠菜和黄瓜的奶昔等,以保持自己健康的体态和充沛的精力。

在他雇佣的众多投资经理中,只有大约12人被给予了1亿美元或更多的管理资金,其中大部分资金仍由其本人管理。他手下交易员的大部分收入都来自奖金而非固定薪水。因此,为了优厚的回报,这些交易员们只有时刻努力,交出令公司满意的答卷。

目前,培根的个人资产已超过15亿美元,也经常出现在福布斯的排行榜中。从培根的成功经历中我们可以看出,对市场趋势的预判是他获得如此高额回报的关键。另外对风险的管理和高度自律也是他从众多投资者中脱颖而出的关键。这样的成功或许无法复制,但想必各位通过此文也有所收获。

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