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一些关于市场碎片化的思考丨一位女交易员来稿

2018-04-28 18:02:06

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文/程彦 职业交易员 九年外汇、股票及期货交易经验 汇商传媒特约专栏作家

我需要一个平台来表达一直以来我对市场的一些思考。实际主要包括两个观点:市场有效性的概念和逻辑分析的思路。

市场的有效性,可以简单理解为在一个足够大的市场中,每一个投资者都按照自己的分析结果去交易,哪怕这个分析是拍脑子的决定或者随意下的单子。

那么市场符合一个正态分布的形态,那市场充分有效。市场的本质就是不想让绝大部分人赚钱,他永远符合二八定律,甚至真相比二八还残酷,可能是一九。

严格意义上讲市场连零和游戏都算不上,他更应该是个负和市场,不然怎么解释趴在这个链条上让他运转下去的从业人员?市场需要运营成本。

看到这里觉得颠覆了那些抱着一夜暴富的投机心态进场的投资者们三观的人基本可以离开了,右上角点X,谢谢。。。因为接下来的内容更有可能会引起你的心理不适。如果你愿意留下来听我叨叨点什么,那我们回归正题。

我们可以把市场想象成一个人,一个无比聪明,没有任何人性上的弱点,又带有上帝视角的投资者,他的对手方就是所有市场投资者和投机者,包括机构和小散。那接下来就简单了,市场这个人的目的也是赚钱,赚对方的钱,但是请注意,这个人,他无比聪明,人性上没有弱点,以及有上帝视角,也就是信息比所有人都多。

举个例子,我为什么不愿意把止损线放在盘面上,我更愿意设在心里,然后手动止损。从市场的角度出发, 我应该是难算计的一类对手。

止损线,相当于我们的底牌,他不在盘面上,而在我心里,这样对手就看不见。就好像两个人在玩牌,比大小,我拿到一张7,然后就告诉了对方我是7,只要你大于7,我就都输了,然后对手翻出来一张9给你看一下,收走了你的筹码,可实际上他的牌只是2而已。。。对,止损线的意义就是这个:给对手亮底牌。

请注意,刚刚讲过,市场足够聪明,他就是知道大部分人的止损线都在关键的形态,关键的点位,甚至关键的时间点上,这就不难解释之前那些冤损的单子都是怎么来的。请注意,止损一定会有,只是不在盘面上,这样也会冤损,只是减少次数,所谓让子弹先飞一会。

好多人跟我吐槽,为什么市场老盯着他这几千美金的单子,不是市场盯着你,是因为你和大部分人想的都一样,市场就是在收割这部分人而已。再者,市场和我们不一样,他没有人性上的弱点,并且他很擅长找出投资者的弱点并且无限放大,直到你亏的裤子都不剩滚出这个市场。

这个弱点可能是你的贪婪,可能是恐惧也可能是你的侥幸心理,甚至是你想不劳而获暴富的投机心理。

市场是上帝,没有贪嗔痴,却来收割我们的漏洞。所以,近几年兴起了所谓EA交易,人工智能等,用机器程序代替人类下单,只是严格的执行人类提前写好的算法。

首先我表态,我不相信任何纯EA,也就是完全由机器决定下单平仓和仓位管理。回到刚刚的论点:市场不想让你赚钱,并且他足够聪明,如果你一直长时间用同一种算法交易,和刚刚说的止损线把底牌亮出去本质上是一样的。

再有就是比较想吐槽一下市场上风靡的卖指标和卖EA的推广方式,我们先不管他卖方是不是能从市场上赚到钱才被迫卖指标和EA,就分析一下本质的原因。

这是一个悖论,你的指标和EA推广的越多,就越失效。也就是说你的指标和EA之所以有效是因为别人不知而暂时有效,一旦开始大范围的推广就开始失效。因为你人为破坏了市场的有效性,回到最开始仔细研究一下市场有效性的概念:所有人要自主分析和下单,你让越来越多的人按照同一种算法交易,就好比你把越多的人拉倒了船的一侧,那翻船是早晚的事儿。。。反过来讲,当大家都在同一个地方下单,同一个地方设止损的时候,市场收割起来还越容易了。

所以这些年以来,我都自己写公式,请人翻译成计算机语言,去计算盘面,但是首先指标不会公开,其次为了保证它持续有效而不断的修正。

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镑美走势图

再来说一些逻辑分析的问题,我从来认为交易本身就是很难的事情因为它反人性,想象一下战胜自己有多难,那交易就有多难。赚多少钱和自己付出了多少努力承担了多少压力是成正比的。那些抱有不付出就想爆赚的人,应该想想,你入市动机是否正确。

基于前面那一段的观点和认知基础,我们应该怎么和市场斗,毕竟还是有极少数人可以赚钱的嘛,那是些什么样的人,我见过为数不多的可以持续在市场上赚钱的人,无一不是基本功足够深厚,个人极度自律,以及性格很冷酷。说白了就是对自己狠,舍得下功夫钻研,舍得塑造自己,减少自身人性上的弱点。

首先需要很深的基本功。我敢说很多所谓的投资者连K线都认不全,然后就想听别人的一些什么消息,拿别人的分析结果去盈利。我是信奉基本功越扎实,事情做起来越从容的观点的。

蜡烛图看十遍,你对盘面的认知会比现在清晰一万倍,那种自信和从容是没看过的人体会不到的。某些行情,你就是知道它会那样呈现,和你心里想的丝毫不差。重点是你就是知道,说不出来为什么。

其次需要极度自律,减少人性上的弱点。建立交易系统并且严格执行它。侥幸心理所有人都有,鳄鱼理论听了一万遍,可是做不到一次。因为砍腿的时候真的很疼好嘛。这世界根本没有感同身受这回事,针不扎到你身上就不知道有多疼。看别人的账户都大道理一堆一堆。所谓崽卖爷田心不疼,用这句老祖宗流传下来的话形容简直无比精准。

贪婪,恐惧,本质和侥幸都是一样的。巴菲特说要在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的 时候贪婪。这特么根本就是上帝,就是市场思维,所以他是股神,我们是韭菜。

在这些都了解并且试着努力去做的时候,就会发现,我们可以用另外一种思维分析市场:逻辑方法。大体意思就不要看市场是怎么样的,要看市场他真正想要怎么样的。不要和普通投资者站在一边思考,要站在他们的对立面,他们怎么思考,我们就不怎么思考。

有一本书叫《天幕红尘》,全篇都在讲一个概念:见路不走,大概有点这个意思。这需要特别特别多的基础来提供足够的市场认识和信心,包括方方面面的信息,比如盘面分析,盘感,关联市场的影响,地缘政治,历史沿革,各种经济数据以及他们的解读内容,甚至某个政府官员的政治和经济主张。

举个比较近的例子,傻叉特朗普自从发起贸易战以来,朋友圈里流传的就是那张讲点的图,美国阻拦中国的高精尖技术,中国应对的是农产品,所有人都吐槽到底谁才是农业国谁是科技强国。但是,真正的交易员思维应该是打开电脑,做空钢铁,做多农产品,尤其大豆和玉米。然后有时间的话再吐槽好嘛。反应快的人到现在为止做空螺纹都快翻仓了好嘛,知识就是金钱不是一句空话好嘛。问为什么做多大豆和玉米,是因为美国是大豆和玉米的生产大国,并且中国进口量非常大好嘛!!!

我个人是很喜欢看新闻联播的(不知道又被多少人吐槽了),如果我早上起的早也会看朝闻天下。是因为我发现一旦能听得懂政治语言和外交语言的话是很爽的一件事情。之前看新闻,就觉得他们说的每一个字都听得懂,但是连起来就不会理解了,现在可以,能够翻译成人话来理解,并且用朋友的话说头一次见有人能把新闻联播翻译成单口相声来讲。

说回逻辑分析。你需要无比扎实的基本功做底,再需要在脑子里构建完善的情报网络。那些关键形态,关键点位,关键时间点,你需要提前知晓市场在那个地方大概率会怎么想,并且用他的思维思考。就很有可能就能走到市场的前面去。你分析的不单单是现有已呈现的盘面,还包括背后的逻辑关系。盘面是逻辑关系的外在表现,当理清了内在逻辑之后很大概率就能提前预知会呈现一个什么样的表象。

大概就这些,还有很多东西受限于语言组织能力和表达能力表述起来有点困难,再加上构思时间短,就写的比较概括,如果以后有机会我可能会再完善。

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