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经纪商接连破产,投资者该如何保护自己的权益?

2017-04-18 16:41:56
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出金出不了怎么办?交易系统不稳定怎么办?服务器指令延迟恶意滑点怎么办?遇到流氓经纪商怎么办?遇到克隆公司怎么办?违规操作监管牌照被吊销了怎么办?我的经纪商倒闭破产了怎么办?……

自从08年国内禁止了外汇保证金业务后,外汇交易在国内始终游走于监管边缘地带,虽然正规的外汇经纪商平台都会持有国外金融监管的牌照,而且国外的外汇保证金市场也是极其正规明朗的,但是国内投资者们仍会忧心忡忡。比如遭遇突如其来的流动性危机事件,看似极其靠谱的平台也有可能会因缺乏资本需求量而产生监管等风险。

任何一个交易商平台在外汇市场中都是微不足道的个体,有人说对于外汇交易,“顺势者昌、逆势者亡”,也不无道理。外汇投资者来说,面临最大的风险莫过于选择的这家外汇经纪商平台倒闭了,该怎么办?

上周五(4月14日),驻奥克兰的外汇经纪商Forex Brokers破产,导致几十名客户面临超过100万美元的重大损失。无独有偶,就在昨日,外汇经纪商Gallant Capital Markets(GCMFX,中文名高伦外汇)近日正式在纽约东区破产法院申请破产保护,这意味着这家经营了近10年的外汇公司正式进入破产程序。

不到5天的时间内,就有两家经营十载的经纪商倒闭,貌似外汇行业的寒冬已经来袭?

今天,汇商君想跟大家探讨的是经纪商破产后,其中的投资者如何能确保自己的利益不受损失。

下面让我们分别以两家破产经纪商为例,为大家详述如何由破产经济商处保障自己的权益。

受美国CFTC监管的瑞富外汇

瑞富曾经是美国非常知名的外汇及商品经纪商,也是芝加哥商业交易所(CME Group)最大的期货经纪商之一。在20世纪,瑞富就开始拓展亚洲市场。2005年有消息称,瑞富已经向中国证监会提交申请,预备在中国组建期货经纪公司。据说,当时组建的经纪公司是准备将瑞富的外汇交易引入中国,公司的职业经理人和地址都选好了。

 

然而一切在2005年10月戛然而止。瑞富爆出丑闻,其首席执行官Philip Bennett被发现隐藏了4.3亿美元的坏账,这笔坏账来自他完全控股的一家子公司瑞富资本市场(Refco Capital Markets)。瑞富因涉嫌欺诈而无奈申请破产。

 

瑞富(Refco)宣布破产后,被美国破产法院立即冻结了资金(其中包括所有的零售外汇客户资金)。当时,美国破产法院同时也公布了瑞富 (Refco)破产时间表的公告,宽慰投资者的恐慌心理。

美国法律规定:一旦1家公司申请破产保护,所有的消息一律以美国破产法院的公告为准。

 

美国破产法院采用的步骤

第一步:冻结瑞富(Refco)的所有资金(其中包括所有的零售外汇客户资金)。

第二步:要求在瑞富(Refco)开户的投资者去破产法院或者到破产法院授权的委托单位登记,这些投资者在完成登记后,就会拥有一定的索赔权利。

第三步:登记完成之后,根据美国破产法院的相关规定,这些完成登记后的中国外汇投资者就能够获得全额赔偿 (但要扣除相关的邮寄费用)。从赔偿的结果看,在美国瑞富公司开户的投资者获得的赔偿效果要远远好于在百慕大瑞富公司开户的投资者,这也说明美国商品期货委员会(CFTC)的监管要比百慕大的监管好很多。

第四步:中国投资者通过邮局把纸质的相关文件邮寄至美国破产法院或者美国破产法院授权的代理机构,然后收到相应的赔偿。但是,由于种种原因,有一部分客户并没有收到赔偿。

第五步:没有收到赔偿的中国投资者可以给美国破产法院或者美国破产法院授权的代理机构指定的负责人发送邮件,这些负责人会进行复查,然后把这些已登记过但是没有收到赔偿的客户再重新整理一遍,最终,所有符合条件的客户都应当收到了相应的赔款。

 

受英国FCA监管的艾福瑞

2015年的瑞士黑天鹅事件重创了全球多家知名经纪商,其中就包括艾福瑞英国。公司宣布破产后,诸多国内投资者也因此一时感到不知所措。

然而该家经纪商毕竟是受到全球顶级监管的经纪商,在其宣布破产后,其监管方FCA就进入了破产监管流程,最后由特别管理组毕马威会计师事务所(KPMG)、英国金融服务补偿计划(FSCS)及英国艾福瑞债权人和客户召开了相关会议。

最终金融服务补偿计划(FSCS)于2015年5月底对已破产经纪商英国艾福瑞(Alpari UK)第一批客户发放赔偿资金。尽管随后很多客户对所拿到的赔偿金额存在疑问。但英国艾福瑞的特别管理组毕马威会计师事务所(KPMG)也在随后对数额差异进行了澄清。截止2016年7月18日,共计5130万美元已经返还给11,751名客户。

 

这些破产案给外汇投资者带来哪些启示?

 

  • 中国投资者如果选择在经纪商受监管地区开户,则有可能因其经纪商破产而受到损失。我们应尽量选择受顶级监管机构监管的经纪商,因为其能对投机活动施加更多的限制,比如必须先进先出,不能够锁单等。目前越来越多的中国投资者开始注意到了隔离账户,客户资金独立存放,金融服务补偿计划等一系列之前从不关心的附件条款。

 

  • 外汇投资者最好是选择分散风险。如果有大额资金,最好还是选择分散投资,采用一揽子式的投资方法,放到多个账户,这样损失的几率会减少一些。

 

  • 再大的经纪商也可能会走向破产。所以,外汇保证金交易是一种高风险的投资,和中国的银行存款是完全不一样的。

 

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